Sommario:
Quando si utilizza la propria casa come garanzia per un prestito, si estrae una seconda ipoteca pari a tutti o una percentuale del patrimonio netto che si ha in casa. L'equità è la differenza tra il valore stimato di una casa e il saldo ipotecario in essere.
Ciò aggiunge due criteri aggiuntivi ai requisiti di qualificazione del reddito e del credito del mutuante. Il primo criterio è che tu sei il proprietario legale della casa. Il secondo è che possiedi la casa a titolo definitivo o la casa vale più del saldo dovuto sul mutuo.
Come funziona
Calcoli azionari
L'equità è una variabile fluida. Sebbene di solito aumenti man mano che continui a effettuare pagamenti mensili, un calo nell'economia può far diminuire sia il valore della tua casa che l'equity che hai in essa. Questo è il motivo per cui la maggior parte dei finanziatori richiede o prima di effettuare un calcolo azionario.
Un calcolo azionario sottrae il saldo del prestito in essere dal valore corrente della casa. Ad esempio, se devi $ 175.000 su una casa attualmente valutata a $ 250.000, hai $ 75.000 in azioni. Questo importo diventa la base per determinare quanto sei idoneo a prendere in prestito.
Quanto puoi prendere in prestito e per quanto tempo?
La maggior parte dei prestatori ti presterà solo una percentuale del capitale netto della tua casa. Secondo la Federal Trade Commission, la media è circa 85 percento. Ad esempio, se hai $ 75.000 in azioni, il massimo prestito o linea di credito sarebbe $ 63.750.
UN prestito a casa è un prestito una tantum per cui si effettuano pagamenti mensili regolari per un determinato periodo di tempo. UN linea di credito di equità domestica funziona più o meno come una carta di credito. Tuttavia, a differenza di una carta di credito, un HELOC di solito ha un periodo di tiraggio predeterminato, seguito da un periodo di rimborso stabilito. Durante il periodo di pesca, puoi prendere a prestito fino al limite stabilito dal creditore. Come si paga il capitale, è possibile continuare a utilizzare la linea di credito, proprio come una carta di credito. Tuttavia, una volta scaduto il periodo di prelievo, è necessario saldare il prestito.
Anche se i termini del prestito variano tra istituti di credito, il periodo di rimborso è solitamente più breve rispetto al mutuo originale. Secondo Bankrate, il periodo di rimborso massimo per un prestito e una linea di credito è di circa 15 anni.