Sommario:
Una linea di credito è un'opzione di prestito che ti dà accesso ai fondi ogni volta che scegli fino a un limite di credito predeterminato. Con alcuni di questi accordi, accedi ai fondi del prestito da un conto corrente separato. Con altri, trasferisci fondi nel tuo conto corrente. Un vantaggio per una linea di credito rispetto a un prestito tradizionale è che nessun interesse è addebitato sulla parte non utilizzata della linea di credito.
Secured vs. Unsecured
Proprio come le banche, le cooperative di credito e altri istituti di credito offrono prestiti tradizionali garantiti e non garantiti, la maggior parte offre linee di credito garantite e non garantite, o LOC. Mentre questi possono apparire simili sulla superficie, sono nettamente diversi.
LOC protetto
Una linea di credito azionaria domestica, o HELOC, è l'esempio più comune di una linea di credito garantita. Sebbene meno comuni, ulteriori esempi includono una LOC cash-backed garantita da un conto di risparmio o un certificato di deposito o un prestito auto che ti dà la possibilità di acquistare un veicolo fino a una certa quantità da qualsiasi rivenditore di auto.
Un HELOC funziona in modo diverso rispetto a un LOC back-cash. A differenza di un LOC cash-backed che non ha data di scadenza del prestito e funziona come una carta di credito, Gli HELOC hanno date di scadenza e di solito prevedono un periodo di estrazione rinnovabile o non rinnovabile e un periodo di rimborso.
Durante il periodo di estrazione, hai accesso gratuito al LOC; durante questo periodo, potrebbe essere richiesto di prendere in prestito un importo minimo ogni volta che si preleva denaro o si mantiene un saldo minimo residuo. I privilegi relativi al prestito terminano quando inizia il periodo di rimborso. I termini del prestito determinano il periodo di rimborso. Con alcuni, il periodo di rimborso può estendersi per un certo numero di anni; con altri, il LOC deve essere ripagato molto prima.
LOC non protetto
Un LOC non protetto, noto anche come linea di credito personale, è una linea di credito revolving. In genere puoi prelevare fondi in qualsiasi momento e per qualsiasi motivo. Quando i fondi vengono rimborsati, puoi continuare a sfruttare la linea di credito.
Uno svantaggio di una LOC personale è che i requisiti di idoneità e i tassi di interesse sono spesso superiori a quelli di una LOC sicura. Secondo Brent Vallat, un dirigente di Wells Fargo Bank, guadagni verificabili, una solida storia creditizia, un punteggio di credito da buono a eccellente e un buon rapporto con il prestatore aumentano le possibilità di approvazione.