Sommario:
- I proxy prendono la temperatura del mercato
- Come vengono classificati i proxy
- Perché usiamo i proxy
- Investire in proxy di mercato
Se hai mai provato a spiegare come ha fatto il mercato azionario in un particolare giorno, saprai che è una domanda apparentemente ingannevole a cui rispondere. Ci sono centinaia di migliaia di società quotate in borsa in tutto il mondo, e ognuna di esse potrebbe aver avuto diversi guadagni e perdite. Per semplificare, utilizziamo i "proxy" per definire le prestazioni in un determinato mercato. La maggior parte delle persone ha familiarità con il noto proxy di mercato, l'indice Standard & Poor's 500.
I proxy prendono la temperatura del mercato
Un proxy di mercato è una rappresentazione ampia dell'intero mercato azionario. Gli analisti prendono un gruppo di azioni in una particolare classe e combinano le loro prestazioni in un indice - detto anche proxy - per quelle azioni. Il proxy agisce un po 'come un termometro, misurando la salute delle aziende all'interno del gruppo. Quando gli affari vanno a gonfie vele, il proxy salirà tipicamente. Quando le aziende si comportano male, l'indice del proxy cadrà.
Come vengono classificati i proxy
I proxy sono classificati in vari modi: per regione come gli Stati Uniti, Europa o Asia, per borsa, per dimensione aziendale o per industria, come energia, finanza o elettronica. L'indice S & P 500 è essenzialmente un secchio dei 500 titoli più grandi negli Stati Uniti; Microsoft, Amazon, Apple, ExxonMobil e General Electric sono tutti inclusi nell'S & P 500. Altri principali indicatori di mercato includono il Dow-Jones Industrial Average, che rappresenta un quarto del valore del mercato azionario statunitense, e il Nasdaq Composite Index specifico all'industria della tecnologia.
Perché usiamo i proxy
Un proxy è un modo rapido per verificare come le aziende in un bucket si comportano giorno per giorno. Più in particolare, gli investitori utilizzano i proxy come benchmark per misurare le performance dei singoli titoli rispetto alle tendenze generali sul mercato. Ad esempio, se l'indice S & P 500 è aumentato del 15% in un anno, ma il tuo portafoglio azionario è in crescita solo dell'8%, i tuoi investimenti stanno sottoperformando rispetto al movimento del mercato nel suo complesso. Quando si investe in azioni, è importante trovare un proxy che rifletta il settore del mercato a cui si è interessati. In caso contrario, il proxy non fornirà un benchmark affidabile delle prestazioni.
Investire in proxy di mercato
Oggi gli investitori scelgono spesso di mettere i loro soldi in cosiddetti fondi passivi, noti anche come gestione di fondi indicizzati. Con gli investimenti passivi, stai creando un portafoglio destinato a tracciare i rendimenti di un particolare proxy di mercato come lo S & P 500. I gestori di fondi sceglieranno azioni nel bucket proxy nella speranza di generare lo stesso rendimento del proxy complessivo. Le commissioni di gestione tendono ad essere piuttosto basse con questo tipo di investimento poiché non è particolarmente proattivo. L'alternativa è una buona selezione di azioni vecchio stile, in cui gli investitori utilizzano i broker per negoziare azioni nel tentativo di sovraperformare un proxy specifico.