Sommario:
La legge del Texas consente ai residenti di creare linee di credito di equità domestica (HELOC) sul valore delle loro case per una varietà di scopi. Tuttavia, ci sono diverse regole che devono essere seguite sotto pena di legge. Queste regole, che sono chiaramente enunciate nella legge del Texas, stabiliscono dei limiti alle HELOCs; controllare e regolare il processo di prestito; assicurare gli interessi finanziari di entrambi i mutuatari e i creditori.
Definizione di HELOC
In Texas, un HELOC è definito come un "conto aperto che può essere addebitato di volta in volta, per il quale il credito può essere esteso di volta in volta e che è soggetto a determinate commissioni". È diverso da un puro prestito a casa e quindi è soggetto a regole leggermente diverse. Un HELOC estrae l'equità nella casa da utilizzare a discrezione del proprietario come una linea di credito. HELOC acquisisce interesse e deve essere ripagato.
Impostare un HELOC
Un proprietario di una casa imposta un HELOC attraverso il mutuante ipotecario o altra entità che ha finanziato la casa. I pagamenti che vengono effettuati al proprietario della casa sono chiamati anticipi e sono pagati dal patrimonio netto della casa (equità è uguale al valore originale della casa meno il debito sulla casa). I rimborsi di un HELOC non sono richiesti fino a due mesi dopo l'anticipo iniziale. Qualsiasi proprietario che sia anche un mutuatario nominato su HELOC può richiedere un anticipo.
Requisiti di HELOCs
Il rimborso di HELOC deve avvenire a intervalli regolari di non meno di due settimane e non più di una volta al mese. Ogni pagamento deve essere uguale o superiore all'importo degli interessi maturati. L'HELOC può includere disposizioni che impediscono a determinati mutuatari di prendere anticipazioni o possono richiedere a tutti i mutuatari di rilasciare dichiarazioni di consenso a qualsiasi anticipo effettuato.
Divieti con HELOCs
Un prestatore non può addebitare le penali di pagamento anticipato per un mutuatario che paga in anticipo un HELOC. Il mutuatario ha la piena discrezionalità nel pagamento anticipato di HELOC. Solo la casa e nessun'altra proprietà possono essere allegati a HELOC. Non è possibile addebitare un costo per il prelievo di un anticipo. L'HELOC non può essere protetto con carta di credito, carta di debito o assegno prestampato. Il valore del capitale del primo anticipo più eventuali debiti sulla casa non può superare l'80% del valore equo di mercato della casa. Eventuali ulteriori anticipi non possono superare il 50 percento del valore equo di mercato.