Sommario:
Quando un istituto di credito emette un mutuo, la società di prestito ha la possibilità di mantenere il debito ipotecario o di venderlo a un investitore. Quando un creditore ipotecario sceglie di vendere il mutuo, di solito lo raggruppa con altri prestiti. Un mutuo in bundle è un prestito che è confezionato con altri prestiti per la rivendita.
Bundling Mutui
Molti istituti di credito ipotecario mantengono alcuni prestiti nel loro portafoglio come un modo per generare pagamenti di interessi regolari a lungo termine. Eventuali mutui che non sono necessari per il portafoglio del prestatore possono essere venduti ad altri investitori. Durante questo processo, il creditore colloca diverse ipoteche che ha scritto in un gruppo. Gli investitori pagano una somma forfettaria per l'intero pacchetto di mutui in bundle, e sono quindi autorizzati a pagare i mutui regolari del mutuatario.
Scopo
L'idea alla base del raggruppamento di mutui per la rivendita è quella di creare un investimento interessante per gli investitori istituzionali che desiderano acquistare prestiti. Ogni mutuo che un creditore scrive ha un certo livello di rischio collegato ad esso. Questo rischio è misurato osservando il punteggio di credito, il reddito e il livello di indebitamento del mutuatario. Combinando molti mutui in un unico pacchetto, il creditore ipotecario può creare un portafoglio diversificato di prestiti da vendere a un investitore.
Titoli garantiti da ipoteca
Gli acquirenti di mutui in bundle spesso li assemblano in pool di mutui concepiti per creare titoli garantiti da ipoteca. I titoli garantiti da ipoteca sono un tipo di investimento in cui l'investitore riceve una parte dei pagamenti di interessi da tutte le ipoteche in cambio del proprio investimento. Questi titoli sono raggruppati per livello di rischio e sono generalmente venduti da agenzie governative come Ginnie Mae o Fannie Mae. Questi pool di mutui possono essere influenzati da alti tassi di preclusione e variazioni dei tassi di interesse di mercato, come molti proprietari di case scelgono di rifinanziare.
Impatto sul proprietario di abitazione
Quando stipuli un mutuo, potresti fare un viaggio nella tua banca locale e gestire tutto a livello locale. Mentre alcuni prestiti rimangono in-house, i tuoi potrebbero essere raggruppati e venduti ad un gruppo di investimento o ad un'agenzia governativa. Sebbene i pagamenti del prestito possano essere inviati a un'altra entità, questo non ha alcun impatto su di te. Sei ancora vincolato dai termini originali che hai accettato quando hai sottoscritto il prestito.