Definizione di offerta di debito

Un'offerta di debito viene spesso indicata come una nota o obbligazione e viene offerta da un'azienda per raccogliere capitali. L'altro metodo con cui raccogliere fondi è attraverso l'offerta di azioni, o azioni. Utilizzando il debito, al contrario del patrimonio netto, l'attività non diluisce la proprietà o il reddito degli attuali azionisti. Le obbligazioni e le note hanno ciascuna un importo principale, un pagamento di cedole, un tasso di interesse dichiarato e una data di scadenza. Alcuni avranno una disposizione per le opzioni di garanzia.

L'acquisto dell'offerta di debito di una società può comportare meno rischi rispetto all'acquisto di azioni.

Principale

Ogni offerta di debito ha un prezzo di acquisto dichiarato, o importo principale, indicato anche come il valore nominale della nota o del titolo. Questo è quanto l'investitore presta alla società fino alla data di scadenza. In tale data, la società rimborserà l'importo principale all'investitore. Il principale viene generalmente dichiarato in incrementi di $ 1.000.

Pagamenti delle cedole

Periodicamente per tutta la durata dell'offerta di debito, l'organizzazione effettuerà un pagamento all'investitore per averlo preso in prestito il capitale. Questo è chiamato il pagamento della cedola, ed è basato sul tasso di interesse dichiarato del bond. I pagamenti vengono solitamente effettuati semestralmente (due volte l'anno) o trimestrale. Ad esempio, se il tasso di interesse dichiarato di un'obbligazione del valore nominale di $ 1.000 fosse dell'8% e avesse pagato interessi semestralmente, avrebbe pagato l'investitore $ 40 ogni sei mesi fino alla scadenza.

Vendita a uno sconto o Premium

Molte obbligazioni o note vendono sul mercato con uno sconto o un premio. Dopo che una persona ha effettuato l'acquisto iniziale del legame da una società, se lo desidera può rivenderlo a un altro investitore. Gli investitori non sono sempre disposti a pagare il prezzo pieno dell'obbligazione, oppure potrebbero essere disposti a pagare di più, a seconda di diversi fattori di rischio, del pagamento della cedola e di altre caratteristiche dell'offerta di debito.

Opzioni di garanzia

Molte offerte di debito vengono con opzioni di garanzia, chiamate anche "equity kickers". Ciò significa che, invece di rimborsare il capitale, la società rimborserà l'obbligazione per le azioni del proprio stock a un prezzo precedentemente indicato. Questo può essere utile se il prezzo delle azioni è aumentato più alto del prezzo dichiarato nell'opzione. Questo potrebbe essere uno dei motivi per cui un'obbligazione o una nota da vendere ad un prezzo superiore.