Sommario:
La beta di un titolo misura teoricamente la sensibilità al prezzo rispetto al mercato. Gli investitori con posizioni multiple dovrebbero considerare il beta del loro portafoglio. Investitori sofisticati potrebbero voler dare un'occhiata più da vicino alla misurazione beta.
Il calcolo del beta richiede un orizzonte temporale oltre alla misurazione rispetto a uno standard di mercato, come lo S & P 500. Le azioni internazionali, un orizzonte a breve o lungo termine e altri fattori influenzano il beta. Dovresti imparare come calcolare il beta del tuo portafoglio per la massima accuratezza.
Calcola la beta del tuo portafoglio per posizionare le partecipazioni per le mosse con il mercato, secondo "Teoria del portafoglio moderno e analisi degli investimenti" (2009).
Il concetto di tempistica degli investimenti richiede l'aggiustamento del portafoglio beta prima delle mosse del mercato. Ad esempio, quando un gestore degli investimenti ritiene che il mercato stia per aumentare, potrebbe aggiustare il beta del portafoglio più alto per creare un'ulteriore sensibilità al rialzo dei prezzi per le posizioni in portafoglio. Utilizzare la versione beta per calcolare la sensibilità del prezzo nei portafogli azionari e azionari e di debito.
Calcola il beta utilizzando un semplice calcolo quando il tuo portafoglio contiene titoli da un marketplace, come lo S & P 500. Secondo gli autori di "Financial Management" (2007), "Beta è stabilito da informazioni passate sul presupposto che rimarrà abbastanza stabile col tempo." Nell'esempio degli autori, il portafoglio beta è la media ponderata delle singole beta dei titoli nel portafoglio.
Utilizzare Excel o software di foglio di calcolo per calcolare e ricalcolare il beta del portafoglio in base al mercato, alle condizioni del mercato e ad altri fattori. Scopri come creare un foglio di lavoro che catturi le informazioni a colpo d'occhio e aggiorna automaticamente il beta del tuo portfolio.
Di rado, la versione beta è un numero statico, quindi la relazione dinamica tra la beta del tuo portafoglio e il mercato generale, pur rispecchiando al meglio i tuoi investimenti, può aiutarti a gestire al meglio il tuo denaro.
Calcola la beta dei tuoi investimenti quando valuti il potenziale rischio-rendimento del tuo portafoglio. Ad esempio, quando il tuo portafoglio contiene posizioni sovraponderate di qualsiasi titolo, il tuo calcolo dovrebbe riflettere la sovraponderazione. Una sicurezza che presuppone il 40% del valore del portafoglio non è la stessa di una che assume il 10%.
In questo esempio, il 10% del portafoglio è investito in uno stock beta inferiore al mercato (0,8, dove il mercato è 1,0); Il 20 percento è investito in uno stock beta superiore al mercato (1.4); Il 30 percento è investito in uno stock beta superiore al mercato (1.8); e il 40% è investito in uno stock beta superiore al mercato (1.9). Il calcolo, (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67, mostra che il portafoglio beta è elevato rispetto al mercato.
Il proprietario del portafoglio ritiene che il mercato aumenterà. Tuttavia, il rischio complessivo del portafoglio sarebbe gestito meglio con una maggiore diversificazione della posizione.
Passo
Comprendere che i derivati, i prodotti strutturati e le opzioni hanno coefficienti beta relativi al mercato. Nel calcolo del tuo portafoglio beta, includi questi titoli per un'immagine accurata. Mentre i calcoli sono complessi, sapere quanto il tuo portafoglio è a rischio è essenziale per una sana gestione del denaro.