Sommario:
L'analisi di bilancio è il modo più oggettivo per valutare la performance finanziaria di un'azienda. L'analisi finanziaria prevede la valutazione della leva, della redditività, dell'efficienza operativa e della solvibilità per un'azienda. I rapporti finanziari sono lo strumento principale utilizzato per condurre l'analisi. La sfida è sapere quali rapporti scegliere e come interpretare i risultati.
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Calcola e analizza i rapporti di liquidità. I due principali coefficienti di liquidità sono il rapporto attuale e il rapporto rapido. Il rapporto attuale è attivo corrente diviso per passività correnti. Il rapporto rapido è più prudente in quanto esclude l'inventario e altre attività correnti dal numeratore. In generale, maggiore è il rapporto più forte è la posizione di liquidità.
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Calcola e analizza i rapporti di efficienza. I due principali coefficienti di efficienza sono il fatturato fisso delle attività e le vendite per entrate. Il rapporto è definito come ricavi suddivisi per immobili, impianti e macchinari (PPE) e misura la capacità di un'azienda di trasformare le immobilizzazioni in vendite. Le vendite per dipendente sono calcolate come letto. Maggiore è l'importo in dollari per dipendente, meglio è.
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Calcola e analizza i rapporti di leva. I due principali indici di leva finanziaria sono il debito con il capitale netto e il debito con le attività. Entrambi mettono a confronto la capacità di una società di estinguere il debito con un dollaro di attività o patrimonio netto. Il rapporto debt-to-equity è pari al totale delle passività diviso per il patrimonio netto e il rapporto debito / attivo è pari al totale delle passività diviso per il totale attivo. In generale, maggiore è il rapporto, maggiore è il rischio.
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Calcola e analizza i rapporti di redditività. I due principali indici di redditività sono il rendimento delle attività (ROA) e il rendimento del capitale proprio (ROE). Il ROA è una misura di quanto un dollaro investito in attività crea un dollaro in vendite; Il ROE è una misura di quanto un dollaro investito dagli azionisti crea un dollaro in vendite. Il ROA è pari al reddito netto diviso per il totale delle attività medie e il ROE equivale al reddito netto diviso per il patrimonio netto medio. In generale, maggiore è la percentuale, meglio è.
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Confronta con gli standard del settore. Mentre questi indici forniscono una grande quantità di informazioni sulle prestazioni finanziarie di un'azienda, aiutano a confrontarsi con i colleghi del settore. Questo evidenzierà anche i punti di forza e di debolezza all'interno dell'azienda.