Come ottenere un prestito a casa

Se sei a lungo a casa equità, ma a corto di denaro, prendere un prestito contro la vostra proprietà può aiutare a finanziare le riparazioni, consolidare il debito, pagare le spese mediche o semplicemente fornire i fondi per una vacanza da sogno. Il massimo tipico per un prestito a casa equivale al 75-80% del valore della casa, meno l'importo del mutuo - sebbene alcuni istituti di credito superino tali soglie e prestino fino al 100% o più del valore della casa. Il creditore ha bisogno di una valutazione della proprietà, che ti verrà addebitato, e tirerà una copia del vostro rapporto di credito. Oltre a ciò, la documentazione principale consiste nel dimostrare il tuo reddito - non è tanto faticoso quanto quello richiesto per un mutuo primario - ma il processo richiede generalmente tra uno e due mesi per essere completato.

Equity Requirement e Credit Score

Non c'è un periodo di attesa tra l'acquisto della casa e la richiesta di un prestito a casa o una linea di credito - è possibile applicare in qualsiasi momento, purché possieda la percentuale richiesta della proprietà a titolo definitivo che ti lascia con sufficiente equità una volta l'ipoteca principale viene sottratto. Avrai anche bisogno di un solido punteggio di credito. I requisiti specifici variano dal prestatore e dal prodotto di prestito, ma in generale un punteggio di credito negli alti 600 o superiore ti dà il colpo migliore.

Termini e procedura di rimborso

I termini del mutuo per la casa variano in base all'offerta di mutuanti e alle preferenze del consumatore. Molti prestiti a casa e linee di credito hanno un periodo di rimborso di 15 anni, anche se possono essere più brevi di cinque anni e fino a 30.

Il rimborso può assumere la forma di pagamenti mensili regolari, come in un'ipoteca primaria. In alternativa, è possibile scegliere di effettuare solo pagamenti di interessi all'inizio del periodo di prestito, facendolo con a pagamento del pallone dopo. Un'offerta particolarmente comune con linee di credito di equità domestica, questo approccio rende i fondi presi in prestito più precocemente anticipati ma molto più costosi in ritardo. Anche se il pagamento della mongolfiera avviene verso la fine del termine, il passaggio da interessi passivi a interessi e pagamenti principali può causare un aumento significativo della bolletta mensile.

Avvio del processo

Il processo di ottenere un prestito a casa varia a seconda del mutuante. Alcuni istituti di credito offrono più metodi di applicazione, come online, per telefono e di persona. Altri preferiscono che si applichi tramite il loro metodo preferito, ad esempio pianificando una chiamata con uno specialista di prestito per guidarti attraverso l'applicazione e superare le tue qualifiche. Sarai informato sulla necessità della valutazione esterna e di una copia del tuo rapporto di credito. Come parte della legge federale sulla legge sui prestiti, i creditori devono informarti del termine e dei costi del prestito quando ti danno la domanda. Se è necessaria una valutazione degli interni, fisserai un appuntamento per questo. Alcuni istituti di credito ordinano anche un rapporto sul titolo per verificare la proprietà.

Underwriter Examination

Una volta completata l'applicazione, un sottoscrittore del prestito rivede il tuo profilo e lo confronta con gli standard del prestatore per i prestiti di equità domestica e per i valori domestici nella tua zona. Potrebbe essere necessario fornire documenti che confermino le informazioni finanziarie in questa fase, ad esempio dichiarazioni fiscali, moduli W-2 o buste paga e estratti conto bancari o di intermediazione. I prestatori potrebbero avere una lista di controllo dei documenti che dettagliano ciò che devi fornire, il che ti aiuta a avere tutto pronto quando necessario. Se sei stato approvato, riceverai un impegno scritto che specifica l'importo disponibile per il tuo prestito e i termini e le condizioni applicabili. Il prestatore potrebbe anche condurre alcuni controlli dell'ultimo minuto, come verificando il tuo impiego e la tua copertura assicurativa.

Orario di chiusura

Il processo finale per un prestito a casa è la chiusura. È un incontro tra te e il rappresentante del prestatore, così come chiunque altro possa essere necessario. Lo farai spesso di persona. Pagherai eventuali costi di chiusura o accetti di piegarli nell'importo preso in prestito. I costi di chiusura potrebbero includere una tassa di iscrizione, una tassa per la ricerca del titolo e una tassa di valutazione, tra gli altri. Una volta che i documenti sono stati firmati, sono presi accordi per distribuire i proventi a te. Se cambi idea, in genere avrai tre giorni per annullare il prestito, noto come diritto di recesso.

Rischi di prestito

I prestiti azionari per la casa comportano qualche rischio. I valori delle proprietà oscillano nel tempo e se sottoscrivi un mutuo per la casa dopo averli acquistati ai vertici del mercato immobiliare, potresti perdere più di quanto vale la tua casa se il mercato si immerge. Con una linea di credito di equità domestica, è possibile pagare di più se il contratto è legato ai tassi di interesse di mercato. Ad esempio, se hai un HELOC impostato al 5% al ​​di sopra del tasso primario, e il tasso principale aumenta, anche i fondi presi in prestito vedono aumentare il loro interesse.