Sommario:
Mentre i tassi di interesse di un individuo sono solitamente influenzati dal suo punteggio di credito, il tasso di interesse medio offerto ai mutuatari - sia individui che organizzazioni, come imprese e governi - sono influenzati dalle tendenze macroeconomiche. Uno di questi è il livello di inflazione. Quando si verifica la deflazione - quando un'unità di valuta guadagna valore - il tasso di interesse solitamente cade per tenere il passo.
Tassi di interesse
Quando un istituto di credito emette un prestito, generalmente addebita un tasso di interesse sul prestito. Questo tasso di interesse è progettato per fornire al prestatore un profitto, in quanto riceverà più indietro dal mutuatario di quanto emesso. Tuttavia, il creditore realizzerà un profitto solo se il denaro che riceve sarà in grado di acquistare di più rispetto a quando lo ha prestato. Pertanto, egli deve prestare attenzione al tasso di inflazione.
Deflazione
Nella maggior parte delle economie in buona salute, il denaro lentamente perderà il suo valore nel tempo. Quando un'unità di valuta può acquistare meno al momento del tempo rispetto a prima, si dice che abbia subito un'inflazione. Tuttavia, in alcuni casi, un'unità di valuta guadagnerà valore. Questo è chiamato deflazione. Sebbene ciò possa sembrare positivo, la deflazione può effettivamente causare il caos in un'economia, in parte a causa del suo effetto sui tassi di interesse.
Istituti di credito
Quando si verifica la deflazione o si prevede che si verifichi, i creditori generalmente compongono i tassi di interesse. Questo perché il valore del denaro che i creditori riceveranno quando i mutuatari rimborsano i loro prestiti sarà probabilmente superiore al valore del denaro emesso dai prestatori. Pertanto, per rimanere competitivi, i finanziatori ridurranno i tassi di interesse, ma realizzeranno comunque un profitto sui loro prestiti.
Offerta e domanda
Quando si verifica la deflazione, le persone spesso prendono in prestito meno denaro. Questo perché la deflazione può far cadere gli stipendi, rendendo più difficile il ripagamento dei prestiti. Ciò può portare a un calo della domanda di prestiti, costringendo i finanziatori a offrire tassi ancora più bassi per attirare i clienti. Questo calo della domanda di prestiti può portare a una minore espansione economica, che può ulteriormente deprimere i prezzi, portando a devastazione economica.