Cos'è un prestito non assicurato convenzionale?

I candidati per i prestiti convenzionali e non assicurati sono considerati primi mutuatari. Hanno almeno un acconto del 20%, un buon credito e un reddito sufficiente per far sentire i mutuanti sicuri. I prestatori richiedono un'assicurazione sui prestiti quando i mutuatari non hanno denaro o credito sufficienti a compensare il rischio di finanziare una casa. Gli standard per i prestiti convenzionali e non assicurati sono rigorosi, ma i prestiti sono meno costosi per i mutuatari.

Istituti di credito offrono prestiti convenzionali e non assicurati a candidati meritevoli di credito.credito: BurakSu / iStock / Getty Images

Definizione e limiti convenzionali di prestito

I prestatori convenzionali, comprese le banche, le cooperative di credito e le società di mutui, spesso vendono i loro prestiti alle imprese sponsorizzate dal governo Fannie Mae e Freddie Mac. Non tutti i creditori ipotecari vendono i loro prestiti; tuttavia, la maggior parte lo fa per liberare denaro per nuovi prestiti. "Convenzionale" si riferisce agli standard di sottoscrizione che tali prestiti devono soddisfare. Le linee guida di Fannie e Freddie sono in genere simili, compresi i limiti massimi di prestito. A partire da agosto 2014, il limite di prestito convenzionale per una casa unifamiliare negli Stati Uniti continentali era di $ 417.000. Ciò significa che i GSE acquistano mutui per la casa convenzionali con saldi fino a $ 417.000.

Prestiti ad alto rischio richiedono una protezione extra

I fornitori privati ​​di assicurazioni ipotecarie rimborsano agli istituti di credito una parte delle loro perdite in caso di insolvenza dei mutuatari. PMI si applica ai prestiti convenzionali quando l'importo del prestito rispetto al valore della casa supera l'80%. Ad esempio, quando i mutuatari mettono meno del 20 per cento in meno su un acquisto a casa o hanno meno del 20 per cento del capitale netto in un rifinanziamento domestico, i prestatori convenzionali richiedono PMI. Un prestito con un prestito-valore dell'80 percento o meno presenta un rischio significativamente minore per i creditori e, in definitiva, Fannie Mae e Freddie Mac. Pertanto, non richiede una misura aggiuntiva di protezione contro l'impostazione predefinita.

Prestiti non assicurati sono più convenienti

I prestiti convenzionali e non assicurati hanno pagamenti mensili più bassi e richiedono meno tasse in anticipo perché presentano tassi di interesse migliori e non hanno PMI, che vincola le rate mensili sui pagamenti dei mutui. Prestiti con PMI anche di solito richiedono conti di deposito a garanzia per la raccolta mensile di assicurazione sui proprietari di casa e le tasse di proprietà. Per sbarazzarsi delle rate mensili del PMI, potresti essere in grado di pagare un unico premio forfettario alla chiusura che copre diversi anni di assicurazione. Altrimenti, dovrai aspettare fino a quando non avrai pagato il prestito convenzionale fino al 78% per eliminare il PMI o rifinanziare il prestito del tutto.

Prestiti non conformi che richiedono PMI

Un prestito convenzionale che supera i $ 417.000 è considerato "jumbo" ed è ancora più difficile qualificarsi rispetto ai prestiti convenzionali e non garantiti di importi inferiori, noti come prestiti "conformi". PMI è disponibile anche per i prestiti jumbo. Secondo MarketWatch, le banche più piccole e le credit unions cercano PMI dagli assicuratori per questa nicchia di finanziamenti convenzionali, che approvvigiona i mutuatari più ricchi. I prestiti jumbo convenzionali e assicurati hanno tassi di interesse dallo 0,2 percento allo 0,6 percento più alti dei prestiti conformi.