Consulenza finanziaria per Millennials da un vero consulente finanziario

Ho il grande piacere di essere amici stretti con un consulente finanziario. Quindi, in pratica, ogni volta che ci incontriamo, lo sbaglio e faccio un sacco di domande sulle mie finanze e lui mi dice che cosa sto facendo bene e male. Il suo titolo ufficiale è "Associate Wealth Management Advisor", ma mi piace chiamarlo "Money Man with a Plan". Non gli piace molto.

Ad ogni modo, ho pensato che dal momento che per me è stata una cassa di risonanza, avrei approfittato della sua ricchezza di conoscenze (vedi cosa ho fatto lì?) E gli ho fatto alcune domande di base.

Quali sono alcuni errori comuni che i millennial stanno facendo con le loro finanze?

credito: MSNBC

Lasciatemi prefigurare tutto ciò dicendo che gli errori sono fatti da tutti con i soldi. Sareste sorpresi di scoprire che anche alcune persone molto ricche non capiscono come funzionano davvero i principi di risparmio e di denaro. Immagino sia per questo che le persone come me hanno un lavoro!

Per i millennial, gli errori più comuni che vedo sono davvero duplici: 1) Non avere un piano per i tuoi soldi e 2) non pagare prima te stesso (ovvero risparmiare denaro ogni mese prima che i soldi vengano spesi). Entrambi arrivano a una sola parola: L'intenzionalità.

Innanzitutto, l'errore più semplice non è avere un piano per i tuoi soldi. Così tanti giovani guadagnano semplicemente denaro e lo spendono senza riguardo per il futuro. In tal modo, diventano reattivi agli obiettivi di risparmio a lungo termine / a breve termine e non proattivi (ovvero emergenze / grandi acquisti futuri / riduzione del debito, ecc.). Questo non vuol dire che hai bisogno di un piano finanziario di 50 pagine che utilizzi tutte le strategie fiscali più efficienti e vari veicoli di risparmio, ma essere intenzionalmente ignorante sui modi in cui puoi costruire un solido piano finanziario, è anche un piano. Ed è una cattiva

Ecco un suggerimento che ho: scrivi ciò che vorresti ottenere in incrementi di 2/5/10 + anni. Scrivere queste parole ti aiuterà a visualizzare gli obiettivi e renderli reali. Una volta che lo fai, puoi attribuire un valore in dollari a ciascun obiettivo e procedere all'indietro verso un obiettivo di risparmio mensile per tali obiettivi. Anche se inizi con $ 100 al mese, crea quelle abitudini di risparmio, ti ringrazierai più tardi per averlo fatto.

E il secondo errore? Non pagare prima te stesso (ovvero risparmiare denaro ogni mese prima di spenderlo.) Un altro errore molto comune è quello di prendere lo stipendio e iniziare la gerarchia dei deflussi (affitto / utilità / generi alimentari / Birchbox / vacanze ecc.). Spesso lasciato fino all'ultimo nella lista, risparmiando denaro (questo si ricollega anche a non avere un piano con i tuoi soldi). Puoi vedere dove sto andando con questo. La maggior parte delle volte le persone spendono i soldi di cui hanno bisogno, poi arrivano i desideri, e allevando le retrovie, risparmiando verso i tuoi obiettivi finanziari. Se non si prende l'abitudine di pagare prima te stesso, spesso diventa una parte trascurata del tuo piano finanziario mensile. Un errore facilmente cambiato. Dico sempre ai miei clienti che la finanza è un'abitudine dell'80% e una conoscenza del 20%. Se crei abitudini sonore e conosci un po 'di risparmio, starai bene.

Quale ritiene sia la principale differenza tra il bilancio come millenario rispetto ai baby boomer e ai gen-xer?

credito: Under 30 CEO

La differenza principale tra i due gruppi è la complessità del budget (quantità di cose da controllare / pagare) e la volontà di crearne uno. Dirò che non voglio dipingere con un pennello largo perché ci sono certamente dei budget se li hai visti scritti, non si può dire quale gruppo di età li ha prodotti (Esempio: me. Il mio budget sembra come se fosse un uomo di 50 anni creato esso). La maggior parte delle volte, il bilancio è un compito metodico, noioso e talvolta frustrante. I clienti più anziani sembrano capire che questo è un male necessario per essere sani dal punto di vista finanziario mentre i millennial tendono a prendere un approccio al "fly by the seat of the pants".

Anche con la prevalenza di app e tecnologia, molti millennial pensano che il budget non sia necessario. Ancora una volta, strumenti e conoscenze sono a portata di mano. L'azione / le abitudini sono ciò che fa o distrugge qualsiasi cosa nella vita, la finanza / il bilancio non è diverso.

Qual è il tuo suggerimento per il budget che vorresti dire ai tuoi clienti millenari?

credito: Getty

L'unico consiglio che darei ai millennial in termini di budget è quello di semplicemente fallo. Impegnarsi per 3 mesi e determinare se comprendere i vostri numeri reali mese per mese vi porta all'azione / cambiamento (1 mese non è sufficiente). Quando aiutiamo le persone a mettersi sulla buona strada in termini di risparmio di denaro o di indebitamento, i progressi che generano entusiasmo. L'entusiasmo ti porta avanti verso gli obiettivi finanziari che hai impostato per te stesso / coniuge.

So che per alcuni millennial "impegno" è una brutta parola ma i tuoi soldi lo meritano. Un budget creerà una struttura e una comprensione. Quando hai entrambe queste cose, hai il controllo dei tuoi soldi e più controllo hai, migliori sono le decisioni che puoi prendere. Un budget è lo strumento finanziario più basilare a disposizione di tutti.

Una delle mie citazioni preferite è

"Se non sai dove stai andando, finirai da qualche altra parte." - Yogi Berra.

Se non sai dove stai spendendo / risparmiando denaro, come puoi raggiungere i tuoi obiettivi finanziari?

Il take away da questo, a mio parere, dovrebbe essere l'intenzionalità dei tuoi soldi. Quando hai un piano e ti impegni, puoi raggiungere quasi tutti gli obiettivi finanziari. Vediamo che i clienti più anziani diventano più intenzionali con i soldi mentre progrediscono attraverso le loro carriere e per tutta la vita. Forse questo può essere attribuito all'espansione delle responsabilità (bambini, case, prendersi cura della famiglia), promozioni lavorative o semplicemente acquisire ulteriori informazioni sull'importanza del denaro. Indipendentemente dalle entrate e dallo stadio della vita, l'utilizzo di un budget come linea di base dovrebbe essere il punto di partenza per chiunque. Una volta stabilito dove ti trovi, puoi andare avanti con la creazione di un piano. Pagarsi da soli / risparmiare denaro per questo piano è un'abitudine e può essere fatto non solo dai clienti più anziani, ma anche dai millennial.

L'advisor qui citato ha scelto di rimanere anonimo a causa di problemi di conformità.