Sommario:
Le leggi fiscali sull'assicurazione sulla vita universali fuori bilancio si riferiscono al Tax Equity and Fiscal Responsibility Act del 1982, Deficit Reduction Act del 1984 e Technical Revenue Act del 1988. Collettivamente, questi sono noti come "TEFRA", "DEFRA" e "TAMRA." Combinati, descrivono come può essere finanziato un contratto di assicurazione sulla vita. La violazione di queste linee guida di finanziamento può far sì che il contratto di assicurazione sulla vita universale diventi un contratto di dotazione modificato e perderà tutti i benefici fiscali associati all'assicurazione sulla vita.
Passo
Rispettare le linee guida DEFRA quando si finanzia l'assicurazione sulla vita universale. Dal momento che DEFRA ha modificato, ampliato e sostanzialmente definito l'assicurazione sulla vita universale, le leggi DEFRA devono essere rispettate al fine di finanziare al massimo la polizza di assicurazione sulla vita universale. DEFRA espone qualcosa chiamato "test del corridoio di valore in contanti" o "test premio sulla linea guida". Il premio unico sulla linea guida o sul premio unico della linea guida limita l'ammontare del premio totale che il contratto può accettare in base al beneficio di morte inizialmente acquistato.
Passo
Assicurati di finanziare la polizza di assicurazione sulla vita universale in base alla Sezione 7702A dell'Internal Revenue Code. Questa sezione delimita il "seven pay test" per la polizza di assicurazione sulla vita universale. Richiede che i premi dell'assicurazione sulla vita cumulativi da pagare per un periodo di sette anni durante il contratto non superino il limite di sette premi pagati. La limitazione del premio a sette paga è stabilita dalla compagnia di assicurazione e si basa sulla tua età, salute, sesso e costi della polizza nonché sull'importo del sussidio di morte.
Passo
Evitare che il contratto di assicurazione sulla vita diventi un contratto di dotazione modificato. TAMRA ha definito un contratto di dotazione modificata, o MEC, come un contratto di assicurazione sulla vita che non riesce a soddisfare il test di sette paga descritto nella sezione 7702A. Una volta che un contratto di assicurazione sulla vita diventa un MEC, perde alcuni dei suoi vantaggi fiscali. Viene anche considerato un conto pensionistico qualificato per i prelievi di contanti. Ciò significa che se prelevate denaro dal conto del valore in contanti prima dell'età di 59 1/2, vi verrà addebitata una penalità del 10% dell'importo prelevato, oltre a essere soggetti alle normali imposte statali e federali sul reddito. Tuttavia, i proventi del TFR sono ancora considerati trasferibili su base esentasse. Una volta che la polizza di assicurazione sulla vita universale è diventata un MEC, non può essere annullata. I vantaggi fiscali sono andati per sempre.