Cosa vuol dire vendere per coprire?

Un investitore può utilizzare una vendita per coprire la strategia azionaria quando acquista azioni dalla società quotata in borsa del suo datore di lavoro. Questa strategia di acquisto di azioni consente a un investitore di risparmiare denaro tramite un'opzione azionaria scontata per i dipendenti, pur continuando a ricevere azioni della società. Un investitore deve utilizzare attentamente questa strategia per operare entro i parametri di negoziazione azionaria legale o rischiare di commettere un grave reato federale.

Vendendo per coprire

Un investitore vende per coprire un'opzione di incentivo in cui acquista azioni per un prezzo inferiore a quello disponibile al pubblico. La sua opzione azionaria per i dipendenti di solito le consente di acquistare azioni della società in questo modo. L'investitore vende una porzione dello stock al pubblico per coprire l'acquisto iniziale scontato, lasciandola con più scorte rispetto a quando ha iniziato. Ad esempio, un dipendente / investitore acquista 800 azioni di società quotate ad un tasso scontato di $ 30 per azione. Lei vende al pubblico 400 di queste azioni al tasso normale di $ 60 per azione, permettendole di recuperare il prezzo di acquisto e di conservare metà delle azioni.

Restrizioni sull'insider trading

La Securities and Exchange Commission limita la negoziazione sul mercato azionario per prevenire ciò che è noto come insider trading. Ciò si verifica quando un investitore effettua operazioni sul mercato azionario utilizzando informazioni non disponibili al pubblico in generale. Un dipendente della società che utilizza una strategia di vendita per coprire la strategia azionaria può commettere insider trading se utilizza informazioni di società private per vendere azioni della società per evitare perdite o aumentare i guadagni finanziari. L'insider trading è un grave reato penale che comporta multe salate e il tempo della prigione federale.

Evitare gli acquisti incentivanti

La vendita per coprire un investimento è vantaggiosa solo quando il prezzo di acquisto incentivante consente ad un investitore di uscire dalla vendita con le rimanenze. Questo è un componente integrale nel combinare le opportunità di investimento a lungo termine dell'acquisto di azioni mentre si utilizza la strategia di vendita a copertura per ridurre i costi di acquisto. Può essere utile attendere fino a quando il programma di stock option dei dipendenti della compagnia non abbassa sufficientemente il prezzo di acquisto per consentire investimenti a lungo termine piuttosto che guadagni brevi.

Acquisto a copertura

Comprare per coprire è una strategia opposta di vendita per coprire un investimento, anche se questo metodo richiede comunque un investitore per comprare e vendere. In questa strategia, un investitore vende un titolo o una garanzia con l'intento di acquistare il titolo o la garanzia in un secondo momento. Un investitore deve acquistare azioni o titoli a un prezzo inferiore rispetto al prezzo di vendita precedente per ottenere un profitto. Un investitore di solito impiega questa strategia per evitare di pagare una chiamata di margine con una società di intermediazione. Una richiesta di margine è un ordine di una società di intermediazione o di una società di investimento di depositare fondi o azioni aggiuntivi in ​​un conto di trading quando il conto scende al di sotto di un importo predeterminato.