Sommario:
- FHA offre una maggiore facilità di ammissione
- I prestiti convenzionali presentano limiti di prestito più elevati
- I prestiti FHA hanno costi più elevati
- Underwriting and Funding Turn Times Vary
- Prestatori e proprietà approvati dalla FHA sono più difficili da trovare
Per decenni, la Federal Housing Administration ha aiutato i richiedenti ipotecari meno che stellari a rifinanziare e ad acquistare case. Tuttavia, i prestiti convenzionali sono il tradizionale prestito di scelta per la maggior parte dei clienti ipotecari. Il governo assicura prestiti FHA effettuati da istituti di credito autorizzati, coprendoli in caso di inadempienza del mutuatario. I prestiti convenzionali più rischiosi possono anche essere assicurati, ma non dal governo federale.
FHA offre una maggiore facilità di ammissione
I prestiti assicurati FHA hanno criteri di qualificazione relativamente deboli rispetto ai prestiti convenzionali quando si tratta di:
- Punteggio di credito e storia del credito
- Prestito in conto o acconti
- Rapporto debito / reddito
La FHA consente un punteggio di credito di 500 con un acconto del 10 percento; e un punteggio di 580 con il 3,5% in meno. Il prestito-valore massimo è del 96,5% su rifinanziamenti e acquisti. È anche più indulgente nei confronti delle disavventure di credito passate, permettendoti di qualificarti prima per un nuovo mutuo se hai avuto un fallimento, pignoramento o altre gravi delinquenze creditizie. La FHA tende anche ad essere più tollerante di elevati carichi del debito. In genere consente un DTI più elevato rispetto ai prestatori convenzionali.
I prestiti convenzionali presentano limiti di prestito più elevati
È possibile ottenere un prestito più elevato con un prestito convenzionale. Prestiti convenzionali per Fannie Mae e Freddie Mac hanno un limite di prestito conforme di $ 417.000 per case unifamiliari nella maggior parte delle aree del paese. Hanno limiti più alti di $ 625.500 e $ 938.250 in alcune aree ad alto costo del paese. I prestiti che superano i limiti di prestito conformi sono noti come prestiti jumbo.
I prestiti FHA non sono destinati al prestito di fascia alta. I limiti di prestito FHA sono bassi come l'alto range di $ 200.000 nelle aree a basso costo del paese e salgono a $ 625.500 nella maggior parte delle aree ad alto costo. Solo un paio di contee in Hawaii si qualificano per limiti di prestito FHA leggermente più alti.
I prestiti FHA hanno costi più elevati
Si paga un'assicurazione ipotecaria privata sui prestiti convenzionali quando si ha un acconto inferiore al 20%. Si paga per l'assicurazione ipotecaria governativa sui prestiti FHA, indipendentemente dall'importo dell'acconto. I tassi di assicurazione mutuo variano a seconda del mutuante e dipendono dalle caratteristiche del tuo prestito e dai tuoi punteggi di credito. Tuttavia, l'assicurazione FHA costa generalmente più di PMI. Oltre a pagare un premio assicurativo ipotecario anticipato alla chiusura della FHA, di solito paghi un tasso più elevato sul premio annuale, secondo Bankrate.com.
Il tasso di interesse del prestito FHA può essere inferiore al tasso di interesse di un prestito convenzionale. Tuttavia, il costo più elevato dell'assicurazione ipotecaria FHA può compensare un tasso di interesse competitivo, rendendo i prestiti FHA più costosi da ottenere e pagare nel tempo.
Underwriting and Funding Turn Times Vary
I prestatori privati fanno prestiti FHA e prestiti convenzionali. La FHA fornisce semplicemente istituti di credito con linee guida per le qualifiche e una polizza assicurativa. Pertanto, i prestiti FHA e i prestiti convenzionali possono richiedere lo stesso tempo per elaborare e chiudere. Il volume dei richiedenti, le risorse del prestatore e la complessità di un singolo prestito influiscono sul tempo di approvazione. Una chiusura tipica del mutuo richiede da 30 a 45 giorni dall'inizio alla fine. Tuttavia, ci possono volere solo due settimane per una transazione regolare e fino a due mesi o più per chiudere se ci sono complicazioni.
Prestatori e proprietà approvati dalla FHA sono più difficili da trovare
La FHA funziona solo con istituti di credito autorizzati. Inoltre, se stai finanziando un'unità condominiale, anche l'associazione di proprietari di case e il complesso condominiale devono essere approvati FHA. Cerca istituti di credito approvati FHA e progetti condominiali approvati dalla FHA sul suo sito web.