Sommario:
- Stimare i flussi di cassa
- Costruisci una tabella per risparmiare i flussi di cassa
- Finisci il tavolo
- Determina il valore a 65
- Sconto per il giorno presente
Le pensioni sono piani pensionistici che forniscono reddito alle persone dal momento in cui vanno in pensione fino al momento in cui muoiono. Le pensioni sono quasi sempre stabilite da grandi aziende e governi e sono generalmente espresse in termini di salario individuale al momento del pensionamento. Ci sono due sfide per determinare il valore in contanti di una pensione. Il primo implica non sapere quando una persona morirà. Il secondo riguarda la scelta del giusto tasso di sconto da utilizzare per valutare la pensione.
Stimare i flussi di cassa
Le pensioni sono espresse in termini di stipendio, quindi il salario stimato all'età della pensione. Ad esempio, un individuo che si aspetta di guadagnare $ 100.000 all'anno a 65 anni con una pensione del 50% riceverà 50 X 100.000 = $ 50.000 all'anno in pensione.
Costruisci una tabella per risparmiare i flussi di cassa
Annota un tavolo con i titoli: "Età" "Tasso" "Fattore" "Sconto" "Pensione" e "DCF". "DCF" significa flusso di cassa scontato.
Annota ogni età in pensione fino alla morte sotto la colonna "Età". Se la persona si aspetta di vivere fino all'80, la colonna sarà simile a questa:
Età
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
Annotare 1,05 in ogni riga della colonna "Tasso" per rappresentare un tasso di sconto annuale del 5%.
Scrivi il numero da 1 a 15 nella colonna "Fattore".
Aumentare la velocità in base alla potenza del fattore in ogni riga della colonna "Sconto". In altre parole, (1.05) ^ x. La colonna dovrebbe apparire così:
Sconto
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
Scrivi $ 50.000 in ogni riga della colonna "Pensione".
Finisci il tavolo
Moltiplicare ogni $ 50.000 volte il numero di sconto per ottenere la risposta per la colonna "DCF".
La tabella dovrebbe apparire così per colonna:
La colonna Età:
Età
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
La colonna Rate:
Vota
1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05
La colonna Fattore:
Fattore
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
La colonna Sconto:
Sconto
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
La colonna Pension:
Pensione
$50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000
La colonna DCF:
DCF
$47,619 $45,351 $43,192 $41,135 $39,176 $37,311 $35,534 $33,842 $32,230 $30,696 $29,234 $27,842 $26,516 $25,253 $24,051
Determina il valore a 65
Sommare tutti i numeri nella colonna "DCF" per ottenere $ 518,983. Questo è il valore in contanti della pensione all'età di 65 anni.
Sconto per il giorno presente
Calcola il valore in contanti oggi scontando $ 518,983 fino ad oggi. Ad esempio, se l'individuo ha 45 anni, il valore in contanti deve essere scontato di 65 - 45 o 20 anni.
Aumenta 1,05 ^ 20 per ottenere 2,65.
Dividi 2.65 in 518.983 per ottenere $ 195.600. Questo è il valore in contanti della pensione oggi.