Sommario:
Le regole contabili consentono tre tipi di leasing. Un leasing operativo è uno in cui il locatore (società di leasing) concede al locatario il diritto di utilizzare la proprietà. Gli affitti di capitale si dividono in due categorie: finanziamento diretto e tipo di vendita. Le locazioni in conto capitale consentono al locatario alcuni benefici di proprietà. Il rovescio della medaglia, il leasing è più costoso rispetto all'acquisto del bene a titolo definitivo perché il locatario paga per il bene e le spese di leasing.
Capitalizzazione di leasing
Secondo il Financial Accounting Standards Board, un leasing riceve un trattamento come leasing finanziario se soddisfa uno dei quattro criteri. Un leasing è un leasing finanziario se: la durata del leasing supera il 75% della vita del bene; c'è un trasferimento di proprietà alla fine della durata del leasing; c'è un'opzione per pagare la risorsa a un "prezzo d'occasione"; o se il valore attuale dei canoni di leasing (utilizzando un tasso di sconto appropriato) supera il 90% del fair value dell'attività.
Contratto di locazione diretta
Un leasing finanziario diretto combina un'operazione di vendita e di finanziamento. Il locatore registra una vendita sui suoi libri, rimuovendo l'attività dai suoi libri e sostituendola con un credito derivante dal contratto di locazione. Durante la durata del leasing, il locatore percepisce interessi attivi, calcolati prendendo il tasso interno di rendimento dell'attività. L'afflusso di cassa è pari ai canoni di leasing e l'uscita di cassa è pari al valore contabile del bene.
Leasing di tipo vendita
Un leasing di tipo commerciale riceve lo stesso trattamento contabile di un leasing finanziario diretto, tranne che l'utile della vendita è riconosciuto all'inizio del leasing nonché gli interessi attivi percepiti nel corso del leasing. Il locatore registra un profitto lordo derivante dal leasing equivalente al valore attuale dei canoni di leasing meno il costo del bene.
Intuizione
Le aziende spesso scelgono di affittare piuttosto che acquistare un bene per una serie di motivi. Una ragione è che un leasing consente all'azienda di adattarsi ai cambiamenti delle esigenze tecnologiche e di capacità senza dover fare un grosso impegno di capitale. Un leasing di capitale consente al locatario di godere di alcuni dei benefici della proprietà, come la richiesta di ammortamento ogni anno e la detrazione della componente di interessi dei pagamenti del leasing. Uno dei principali svantaggi del leasing è la mancanza di proprietà e costi. Nel corso della vita del bene, una società paga per il costo dell'apparecchiatura più le spese della società di leasing.