Problemi con rendite di indice fisse

Molti investitori pensionistici sono stati attratti da rendite fisse su indici, a volte anche denominate rendite indicizzate con azioni. In apparenza, questi prodotti per la pensione sembrano quasi troppo belli per essere veri, ma sono un potente veicolo di investimento per consumatori moderati. Tuttavia, ogni volta che una garanzia è associata a un conto di investimento, ci sono sicuramente significative complicazioni e spese aggiuntive.

Le rendite sono una scelta popolare per investitori.credit: Nonwarit / iStock / Getty Images

I fatti

Una rendita dell'indice fissa è un tipo di prodotto di investimento previdenziale progettato per offrire all'investitore la possibilità di partecipare a una parte dei guadagni annuali del mercato azionario senza partecipare anche a perdite. Considerando la performance passata del mercato azionario, molti investitori sono stati attratti dalle FIA ​​a causa delle garanzie in questi tipi di contratti, sia prima che dopo il pensionamento.

Sebbene i saldi dei conti nelle FIA ​​siano collegati al rendimento di un particolare indice del mercato azionario, il denaro del proprietario non viene effettivamente investito nell'indice stesso. Invece, è tenuto in un conto separato dal corriere di rendita. Nell'anniversario del contratto del proprietario, se l'indice di mercato selezionato è superiore a quello del precedente anniversario, gli interessi vengono accreditati sul conto fino a un limite predefinito o cap. Tutti i guadagni sopra il cap sono confiscati alla compagnia assicurativa. Viceversa, se nell'anniversario del proprietario l'indice di mercato è inferiore a quello precedente, non viene apportata alcuna riduzione al saldo del conto annualità.

Significato

Avere la possibilità di partecipare a una parte dei guadagni del mercato azionario senza alcun rischio di perdita è una caratteristica estremamente interessante delle FIA, specialmente per quelle persone che hanno subito ingenti perdite di investimento. Una FIA consente agli investitori di rimanere coinvolti nel mercato azionario e beneficiare comunque di performance positive, pur essendo al riparo da flessioni drastiche o inaspettate.

Periodo di consegna

Uno dei problemi più significativi con le FIA ​​è il periodo di consegna - il periodo di tempo in cui il proprietario dell'account deve mantenere i suoi fondi con il vettore di rendite per evitare ulteriori tasse e sanzioni per i trasferimenti o prelievi. Il numero di anni in un periodo di consegna varia con ciascuna azienda di rendite e ogni prodotto, ma la maggior parte della media tra sette e 15 anni. Se il proprietario della rendita chiude il suo conto o ritira troppi soldi durante il periodo di consegna, gli vengono addebitate ulteriori penali dalla compagnia assicurativa.

Le spese di consegna sono molto più alte nei primi anni del contratto e sono state viste fino al 12-15%. Le spese generalmente diminuiscono su base annua fino alla fine del periodo di consegna, momento in cui nessuna spesa o spesa aggiuntiva sarà addebitata al proprietario dell'account per i prelievi.

bonus

Una lamentela riguardante le FIA ​​riguarda i bonus aggiuntivi comunemente offerti a quegli investitori con importi di deposito iniziali molto più alti. Le società di rendite in genere offrono prodotti FIA con bonus straordinari aggiunti ai contributi iniziali che superano una certa soglia. I titolari di account senza risparmi superiori a questo livello non beneficiano dei fondi bonus aggiunti ai saldi dei conti degli investitori più grandi.

Date di accredito dell'indice

Un altro problema comune, ma molto meno minaccioso, con le FIA ​​riguarda le date di accredito dell'indice e il potenziale di crescita del conto. Poiché la maggior parte delle FIA ​​solo conti del proprietario del credito con aumenti di interessi aggiuntivi alla data di anniversario della politica, i proprietari che ripetutamente hanno livelli di indice piatti o inferiori non vedranno alcun aumento del valore dell'account. Anche se non si tratta di un problema grave, una ripetuta mancanza di aumenti del saldo contabile determinerà in realtà un minore potere d'acquisto negli anni futuri, a causa dell'inflazione semplice. Inoltre, poiché le FIA ​​in realtà non investono denaro del proprietario dell'account nel mercato azionario, quegli anni in cui vengono fatti guadagni impressionanti potrebbero non portare a guadagni uguali alla rendita a causa dell'esistenza di massimali tariffari.