Quali sono i vantaggi e gli svantaggi di un'analisi del rapporto finanziario di un'impresa?

Per aiutare a identificare gli investimenti potenzialmente redditizi, un investitore deve comprendere la posizione finanziaria di un'azienda o di un'impresa. Quando si prende una decisione di prestito e di sottoscrizione, un istituto finanziario deve avere una conoscenza dei rendiconti finanziari della società. L'analisi del rapporto consente un'analisi di base e un riepilogo dei punti di forza finanziari di un'azienda e una conoscenza di base del profilo finanziario di un'impresa.

L'analisi del rapporto finanziario aiuta gli investitori a capire un'azienda.

Vantaggio: prestazioni nel tempo

L'analisi del rapporto è un forte indicatore del rendimento finanziario di un'azienda nel tempo. Un analista può calcolare lo stesso rapporto tra diversi periodi di tempo per identificare particolari componenti del rendimento finanziario di un'azienda che potrebbero migliorare o diminuire. L'analisi del rapporto utilizza percentuali relative anziché importi in dollari, consentendo una facile comparazione tra i periodi. L'analisi del rapporto può aiutare a distinguere tra le imprese che potrebbero fallire e quelle redditizie.Attraverso l'uso attento dell'analisi del rapporto finanziario, un analista potrebbe essere in grado di rilevare problemi finanziari fino a cinque anni prima che un'azienda fallisca.

Vantaggio: prestazioni rispetto ai concorrenti

L'analisi del rapporto può essere utilizzata per valutare le prestazioni di un'azienda rispetto ad altri concorrenti che operano all'interno dello stesso settore. Le aziende che operano nello stesso settore presentano generalmente profili finanziari simili. Pertanto, un rapporto calcolato che è significativamente superiore o inferiore alla media del settore può indicare una performance particolarmente forte o particolarmente debole da parte dell'azienda in alcune aree.

Svantaggio: fuoco stretto

L'analisi del rapporto può portare a concentrarsi in modo ristretto su alcuni elementi della performance finanziaria di un'azienda. È importante considerare tutti i rapporti in relazione l'uno con l'altro. Ad esempio, un rapporto potrebbe indicare bassi livelli di liquidità, mentre un altro rapporto potrebbe indicare un alto livello di redditività operativa. I rapporti finanziari dovrebbero essere considerati nel loro complesso; nel caso di informazioni apparentemente contraddittorie, può essere giustificata un'analisi più approfondita della scheda finanziaria.

Svantaggio: metodologie di contabilità

Alcuni indici possono essere influenzati negativamente dalle metodologie di contabilità di un'azienda. Ad esempio, l'ammortamento accelerato potrebbe sovrastimare il vero costo di ammortamento per l'azienda. Il debito può essere finanziato attraverso varie società controllate o conti fuori bilancio. Pertanto, quando si esaminano i risultati di un'analisi del rapporto finanziario, un analista deve essere a conoscenza delle metodologie di contabilità finanziaria utilizzate dalla società. Questi sono spesso discussi nelle note ai rendiconti finanziari.