Sommario:
Un fiduciario gestisce beni per i beneficiari di un trust, proprietà o altra parte. Un custode è l'organizzazione che detiene effettivamente le risorse.Un trustee può lasciare i beni sotto la custodia di una banca o di un'altra istituzione. La banca protegge i beni, ma come custode non riceve l'autorità per prendere decisioni di gestione, come ad esempio azioni o obbligazioni da acquistare con i soldi nel trust.
Responsabilità fiduciaria
Il trustee deve prendere decisioni di investimento che sono nel migliore interesse dei beneficiari. I beneficiari possono far causa al trustee se il trustee prende una decisione irresponsabile. Un custode deve proteggere i beni dal furto, ma il custode non ha responsabilità fiduciaria per i beneficiari. Ciò significa che un depositario deve condurre una transazione finanziaria per il trustee anche se il custode ritiene che sia una decisione sbagliata.
Autorizzazione
Un accordo di fiducia elenca il trustee e conferisce all'autorità fiduciaria le risorse del trust. Il trustee può selezionare un'altra organizzazione, come una banca, per agire da custode per gli stock, le obbligazioni o altri strumenti nel trust. Il trustee può anche ritirare le attività da una banca e metterle in un'altra banca, che cambia il custode delle attività.
Tipi di fiduciari e custodi
Un trustee può essere un individuo, un agente di cambio, una banca o qualsiasi altra organizzazione che ha il diritto di governare un trust. Il custode è di solito una banca, ma può essere un'unione di credito, una società di intermediazione mobiliare o un'altra organizzazione che memorizza denaro o strumenti finanziari per i titolari del conto. Un fiduciario può anche essere il custode dei conti fiduciari, come una banca che funge da fiduciario e detiene i fondi in un conto corrente.
Conflitto d'interesse
Una banca che funge da trustee potrebbe non essere in grado di collocare le risorse del trust in determinati account che controlla. Se la banca riceve una commissione quando un cliente acquista azioni di un fondo comune o acquista una polizza assicurativa, la banca ha un conflitto di interessi se utilizza i fondi del trust per acquistare i propri prodotti finanziari. L'Employee Retirement Income Security Act impedisce a una banca di investire denaro in fondi propri di proprietà quando è il trustee di un piano di benefici per i dipendenti. Se questi tipi di investimenti fornirebbero il miglior rendimento per i beneficiari del trust, la banca può acquistare prodotti simili da un'altra banca, che diventa la banca depositaria.