Sommario:
Un bilancio finanziario è un rendiconto finanziario che descrive le posizioni finanziarie di una società a partire da una determinata data, in genere la fine di un trimestre o di un anno fiscale. Il bilancio finanziario è formattato in modo da presentare la base patrimoniale di un'azienda in equilibrio con le sue passività e il patrimonio netto. Il totale delle attività al netto delle passività totali è pari al patrimonio netto della società o al patrimonio netto. I bilanci possono essere non classificati o classificati.I bilanci non classificati sono genericamente preparati e generalmente utilizzati solo per i report interni; la versione riservata classifica le attività e le passività a breve oa lungo termine e le elenca in ordine crescente di liquidità.
Analisi delle dimensioni comuni
Un passo importante nell'analisi è la dimensione comune del bilancio, che comporta la presentazione di ciascuna voce di attività come percentuale delle attività totali e di ciascuna passività e voce di patrimonio netto come percentuale delle passività totali e del patrimonio netto. Ciò consente di effettuare confronti semplici ad un livello molto dettagliato. Ad esempio, è possibile analizzare il contante come una percentuale delle attività totali se la solvibilità della società in questione è un problema. Allo stesso modo, è possibile osservare le tendenze dei conti clienti come percentuale delle passività totali e del patrimonio netto, se le raccolte sono un elemento importante.
Analisi del benchmark
Un'analisi di riferimento è fondamentale per analizzare il bilancio. Richiede l'acquisizione di dati di bilancio di riferimento - in forma di rapporto e di dimensioni comuni - da un gruppo di pari per il confronto. È importante che il gruppo di pari sia altamente comparabile in termini di linea di business, dimensioni e altri fattori quantitativi e qualitativi, pertanto il confronto è significativo. La Risk Management Association ha pubblicato i suoi "Annual Statement Studies", che fornisce una grande quantità di dati finanziari dettagliati, suddivisi per settore. È utile per questo tipo di analisi.
Analisi del rapporto
L'analisi del rapporto è anche una componente fondamentale dell'analisi del bilancio e dei legami nell'analisi del benchmark. Un'analisi del rapporto richiede l'utilizzo delle voci del saldo per calcolare vari indici finanziari, che possono essere confrontati con i rapporti finanziari ottenuti dal gruppo di riferimento del gruppo di riferimento. Ad esempio, un rapporto di liquidità come il rapporto attuale - uguale alle attività correnti diviso per le passività correnti - può essere confrontato con la mediana del gruppo di pari. Il capitale circolante è un'altra misura importante. Calcolando i rapporti utilizzando i risultati storici, è possibile osservare eventuali tendenze al rialzo o al ribasso nei dati. Se non esiste alcuna tendenza, la performance irregolare può implicare un certo livello di rischio operativo associato all'azienda.
Patrimonio netto
Il patrimonio netto è un indicatore chiave della salute dell'azienda e della ricchezza degli azionisti. Osservare se il patrimonio netto è in aumento o in diminuzione o è irregolare. È inoltre possibile calcolare il rendimento del capitale proprio dalla sezione del patrimonio netto del patrimonio netto. Il rendimento del capitale netto è uguale al risultato netto diviso per il patrimonio netto. L'utile netto è una voce di conto economico, ma per ogni anno fiscale, la variazione degli utili non distribuiti più i dividendi pagati equivale al guadagno netto. Sia gli utili non distribuiti che i dividendi pagati sono disponibili tramite la sezione del patrimonio netto del patrimonio netto.