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L'acquisto di un'assicurazione è un modo per proteggersi dagli imprevisti: un incidente automobilistico, per esempio, o una malattia improvvisa e molto costosa. Gli assicurati pagano i premi per questa protezione, e in cambio le compagnie di assicurazione pagano i sinistri. Nel frattempo, le entrate derivanti dal flusso di pagamenti mensili dei clienti consentono agli assicuratori di pagare le spese, guadagnare reddito e reinvestire. Il flusso di reddito ha diversi affluenti, alcuni dei quali più redditizi di altri.
Sottoscrizione del reddito
Il settore assicurativo si basa sulla raccolta premi e su due categorie principali di spese. Quando una somma maggiore è presa in premi di quanto è pagato in crediti e spese, una compagnia di assicurazioni genera reddito di sottoscrizione. Diverse classi di assicurazione - salute, vita, auto, proprietari di case - hanno un reddito di sottoscrizione ottimale, ed è compito di un sottoscrittore valutare il rischio, fissare i premi e raggiungere questi rapporti ottimali. La percentuale di denaro pagata nei sinistri come percentuale dei premi guadagnati è il rapporto di sinistralità, e la percentuale di premi pagati per le spese è il rapporto di spesa. Più bassi sono questi rapporti "combinati", maggiore è il reddito di sottoscrizione netto.
Reddito da investimenti
I beni raccolti da una compagnia di assicurazioni possono essere investiti per ulteriori entrate. La compagnia può acquistare titoli come Buoni del Tesoro degli Stati Unitio proprietà reali come terreni ed edifici. Per proteggere il settore dagli investimenti ad alto rischio, le compagnie assicurative hanno concordato i limiti di rischio patrimoniale stabiliti dall'Associazione nazionale dei commissari delle assicurazioni. Le compagnie di assicurazione si sono anche diramate verso servizi finanziari come vitalizi, intermediazioni e fondo comune aziende. Un portafoglio di investimenti può lavorare in tandem con la sottoscrizione per rafforzare la posizione finanziaria e la quota di mercato dell'azienda. Un assicuratore può compensare le perdite di investimento aumentando i premi o utilizzare i profitti degli investimenti per sviluppare nuovi affari abbassando i premi. Alcuni stati regolano i rischi di investimento nonché i premi addebitati dalle compagnie di assicurazione.
Reddito di misurazione
Il settore assicurativo utilizza una varietà di parametri per misurare le sue prestazioni e la redditività. Rendimento dell'investimento è il rendimento delle attività finanziarie, che deriva da plusvalenze sulla vendita di titoli e dividendi. Ritorno sui ricavi è il reddito netto in percentuale di tutti i ricavi, inclusi premi e redditi da capitale. Rendimento sulle attività è il reddito netto in percentuale di tutti gli strumenti finanziari e proprietà di proprietà della società. Come per altre società pubbliche consolidate, una parte dei guadagni netti è pagata agli azionisti di dividendi, che può aumentare o diminuire ogni trimestre.