Sommario:
Le aziende possono raccogliere denaro dagli investitori attraverso un collocamento privato o un'offerta pubblica iniziale. In entrambi i casi, i titoli sono venduti agli investitori che hanno quindi una partecipazione nella società.La Securities and Exchange Commission richiede che tutte le società che si quotano attraverso un file IPO siano un prospetto. Le aziende che raccolgono denaro tramite collocamenti privati, d'altra parte, non sono tenuti a registrarsi presso la SEC. L'equivalente di un prospetto per un collocamento privato è il memorandum di collocamento privato.
Definizione
Proprio come un prospetto descrive i titoli offerti da una società quotata in borsa, un memorandum di collocamento privato fornisce informazioni rilevanti sulla società e i titoli offerti ai potenziali investitori. Questi sono a volte distribuiti dal sottoscrittore o intermediari e sono anche noti come offrire memorandum o offrire circolari.
storia dell'azienda
Quasi tutti i PPM contengono una cronologia aziendale e una descrizione dell'attività dell'azienda. Ciò aiuta a fornire un contesto per i potenziali investitori che stanno cercando di valutare la redditività e la redditività del mercato dell'impresa. Questo spesso include informazioni quali date di fondazione, tappe significative e informazioni su genitori e sussidiarie.
Bilancio d'esercizio
I rendiconti finanziari comprendono le informazioni sul flusso di cassa di una società, i suoi bilanci, i suoi debiti e le sue passività e le sue attività e altre informazioni finanziarie. Questo è utile per gli investitori che vogliono valutare la salute fiscale dell'azienda; se una società fallisce, gli investitori possono potenzialmente perdere tutto il loro investimento.
Biografie
Uno dei punti chiave di vendita di un'offerta è la gestione. In quanto tale, la maggior parte dei PPM contiene biografie degli ufficiali e dei direttori della società. Ciò include informazioni sul compenso, altri incarichi di amministrazione e i loro precedenti successi e affiliazioni. Questo è utile per stabilire un track record e identificare potenziali conflitti di interesse.
informativa
Un aspetto importante dei PPM è la sezione delle disclosures. Prima dell'acquisto di titoli, la maggior parte degli investitori eseguirà un'adeguata due diligence e verifiche di background sulla società che potrebbero rivelare controversie e altre questioni legali che coinvolgono la società. Rivelandole in anticipo, la società offerente può proteggersi dalle accuse di travisamento e avere l'opportunità di spiegare lo stato e le responsabilità connesse alle cause. Le aziende possono anche rivelare qualsiasi azione disciplinare normativa.