Sommario:
Il valore dei futures Dow viene spesso quotato prima che il mercato azionario si apra come un indicatore di come il mercato reagirà durante la giornata di negoziazione. Negoziare i futures Dow è un modo in cui gli operatori tentano di trarre profitto dalle variazioni di valore del Dow Jones Industrial Average. Persino gli investitori che non negoziano futures possono utilizzare i futures Dow come strumento di previsione.
Identificazione
I futures Dow sono contratti futures nella classe dei futures su indici azionari. I futures sono contratti standardizzati che consentono a due parti di accettare di acquistare o vendere prodotti specifici o strumenti finanziari con consegna in una data futura. I futures su indici azionari sono contratti per la consegna di contante pari al valore di uno specifico indice azionario, come il DIA Jones Industrial Average DJIA) o lo S & P 500. I futures di Dow prevedono la consegna del valore di uno specifico multiplo di DJIA.
Funzione
I contratti futures Dow sono negoziati sulle borse future. Un trader può scegliere di aprire uno scambio acquistando contratti o aprendo con contratti venduti. I commercianti che acquistano si aspettano che il DJIA aumenti di valore e le loro posizioni sui futures saranno redditizie se l'indice sale. I commercianti che vendono contratti si aspettano che il DJIA diminuisca di valore. Alla scadenza di un contratto, gli operatori pagano o ricevono la differenza nel valore del contratto rispetto al prezzo del contratto quando aprono la posizione.
Taglia
I contratti futures Dow sono disponibili in tre dimensioni. Il contratto futures standard Dow ha un valore di 10 volte il DJIA. Il contratto futures mini-Dow vale cinque volte il valore dell'indice, e il contratto future Big Dow è 25 volte il DJIA. Il modo in cui questo si traduce per i trader è che ogni mossa di un punto nel DJIA vale il moltiplicatore dei future in dollari. Per le tre dimensioni del contratto, un cambio di indice Dow di un punto vale $ 10, $ 5 o $ 25 di profitti o perdite.
Potenziale
I trader di futures possono assumere posizioni in contratti futures di Dow depositando un deposito di margine per ogni contratto che scambiano. Il requisito di margine è una frazione del valore del contratto. Ad esempio, con il DJIA a 10.000, il contratto futures standard di Dow vale $ 100.000. Un trader può controllare uno di questi contratti con un deposito di $ 13.000. Una mossa di 100 punti nel DJIA fornirebbe un guadagno o una perdita di 1.000 dollari per contratto.
Significato
I contratti futures di Dow vengono scambiati sulle borse a termine elettroniche 24 ore al giorno, cinque giorni e mezzo alla settimana. Questa funzione consente ai traders di reagire agli eventi economici e di mercato in Asia e in Europa mentre il mercato azionario statunitense è chiuso. Il trading sui futures di Dow consente ai trader di fare leva sulle negoziazioni in base alla direzione prevista del mercato azionario. Inoltre, consentono ai gestori di portafoglio di coprire i loro portafogli azionari quando il mercato azionario è chiuso o aperto.