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Il pensionamento del debito significa semplicemente estinguere completamente un debito. Ad esempio, quando si effettua l'ultimo pagamento su un mutuo per la casa, il debito è in pensione. Gli investitori usano la frase "pensionamento del debito" quando si riferiscono a ciò che accade quando le obbligazioni emesse da società o governi vengono pagate. Di solito l'investitore paga il valore nominale, ovvero l'importo inizialmente preso in prestito. Tuttavia, ci possono essere implicazioni fiscali quando un debito obbligazionario è in pensione.
Tasse e pensionamento del debito
Se si acquista un'obbligazione quando viene emessa per la prima volta e la si mantiene fino alla scadenza, l'emittente paga il valore nominale per ritirare il debito. Poiché le obbligazioni sono solitamente vendute al valore nominale, non vi sono conseguenze fiscali. Ritrova semplicemente i tuoi soldi. Quando si acquista un'obbligazione sul mercato aperto dopo l'emissione, il prezzo è in genere diverso dal valore nominale. Se hai acquistato l'obbligazione con uno sconto, avrai un guadagno netto quando il debito è andato in pensione. Ad esempio, quando acquisti una obbligazione del valore nominale di $ 1.000 per $ 975 e sei pagato $ 1.000 quando il debito è in pensione, hai un guadagno in conto capitale imponibile di $ 25. Se si acquista l'obbligazione a un premio, si verrà comunque pagati il valore nominale e quindi si avrà una perdita in conto capitale.