Che cos'è la copertura del debito in contanti?

La copertura del debito in contanti, nei suoi termini più semplici, è l'ammontare del debito che può essere coperto dall'ammontare di liquidità attualmente disponibile. Il rapporto di copertura del debito in contanti è uno strumento importante quando si esamina un rendiconto finanziario per le imprese in quanto può dirvi quanto tempo impiegherà un'azienda per estinguere i suoi debiti correnti.

Formula di rapporto di copertura di debito in contanti

Per determinare il rapporto tra copertura del debito in denaro, questa semplice formula può essere utilizzata: "(flusso di cassa da operazioni - dividendi) / debito totale". Assicurati di usare la corretta procedura matematica (completando i valori all'interno delle parentesi, dividendo poi per debito totale).

Spiegazione dell'output del rapporto Cash Cash

Usiamo un numero semplice - se una società avesse un rapporto di debito di $ 10 e pagato dividendi di $ 5 con debito di $ 5, avrebbe un rapporto 1: 1. Più specificamente, (10-5) / 5 che equivarrebbe a 5/5 o addirittura a 1/1. Quella compagnia sarebbe in grado di saldare l'intero debito in un anno. Tuttavia un'azienda con $ 10 in contanti, $ 8 in dividendi e $ 5 di debito sarebbe simile a questa: (10-8) / 5 o 2/5 per un rapporto di 2,5, il che significa che la società pagherebbe i debiti correnti in 2,5 anni.

Determinazione di un elevato rapporto di copertura del debito in contanti

La copertura del debito in contanti di 1: 1 significherebbe che un'azienda potrebbe coprire il 100 percento del suo debito in un periodo di un anno: una cifra molto accettabile. Secondo Investopedia, un rapporto debito / debito che possa coprire almeno l'80% del debito di un'azienda sarebbe considerato accettabile. Tuttavia, il livello accettabile di contante in debito dipende da vari fattori esterni e dal rischio che un investitore o un'azienda è disposto ad assumere.

Una misura di liquidità

La copertura del debito in contanti non è misurata su un periodo di tempo definito, come ad esempio ogni anno. Invece, la formula viene utilizzata per misurare le responsabilità in evoluzione di un'organizzazione ogni volta che vengono fornite le dichiarazioni finanziarie. La formula preleva qualsiasi liquidità netta dalle attività operative in un dato momento e li divide dalle passività correnti medie, consentendo agli investitori di determinare se la società opera a livelli che può sostenere in termini di debito corrente. Determinando il rapporto di indebitamento in contanti, il punto di liquidità per un'organizzazione può essere determinato più facilmente.

Avvertenze per l'analisi del rapporto debito in contanti

I coefficienti di copertura del debito di cassa standard utilizzano una formula molto liberale per determinare la liquidità, tuttavia altri fattori come il prestito a breve termine, il posizionamento del debito a lungo termine, le azioni rimborsate in contanti dai dipendenti e i titolari delle azioni privilegiate della società (azioni che sono garantite prima normali stock options), anche il costo dei leasing operativi (edifici e leasing di attrezzature) dovrebbe essere preso in considerazione.