Sommario:
Il "valore del tempo del denaro" significa che un dollaro in tasca oggi vale più di un dollaro che riceverete il mese prossimo, perché potete mettere il dollaro di oggi in un conto di risparmio e guadagnare interessi su di esso per il mese. Dopo un mese, il conto vale più di un dollaro, motivo per cui ottenere il dollaro oggi è un affare migliore rispetto ad aspettarlo. Un altro modo per vederlo è che il valore attuale di un futuro dollaro è pari a qualche importo inferiore a un dollaro, diciamo 99 centesimi. In altre parole, metti 99 centesimi in un conto di risparmio, guadagna un penny di interesse (ad esempio al tasso mensile dello 0,01 percento) e dopo un mese avrai un dollaro. Calcola il valore attuale riducendo o scontando il valore del dollaro futuro utilizzando un fattore di sconto pari al tasso di interesse che puoi guadagnare sul conto di risparmio. In questo caso, il valore futuro di $ 1 è stato scontato di un fattore dello 0,01% per un mese per calcolare il valore attuale di 99 centesimi. In un mondo completamente razionale, saresti ugualmente felice di guadagnare 99 centesimi oggi o $ 1 in un mese assumendo che salverei 99 centesimi anziché spenderli.
Rendite 101
Una rendita è una serie di pagamenti in contanti, denominati anche flussi di cassa, che si verificano a intervalli regolari. Un contratto di rendita è un accordo stipulato con una compagnia di assicurazioni in cui si fornisce all'impresa assicurativa una somma di denaro e si invia pagamenti in contanti regolari. I pagamenti continuano fino a quando la rendita non scade in un numero prestabilito di anni o quando muori. Il valore attuale della rendita è la quantità di denaro di cui avresti bisogno oggi che, se investita al tasso di interesse della rendita, sarebbe uguale alla somma di tutti i flussi di cassa che riceverai dalla rendita durante la sua vita.
Tipi di rendite
In una rendita immediata, si deposita una somma forfettaria e iniziare a ricevere i pagamenti subito. In una rendita differita, è possibile versare uno o più pagamenti in contanti fino a una data futura, chiamata data di rendita, quando si interrompe il contributo e si inizia a ricevere i pagamenti. Un esempio di rendita differita sarebbe di contribuire $ 10.000 in un conto annualità con un tasso di interesse fisso del 9,6% annuale, (0,8% mensile) e poi, in tre anni, iniziare a ricevere pagamenti mensili di $ 93,87 per i successivi 20 anni. Ogni pagamento successivo vale meno in dollari di oggi rispetto a quello precedente a causa del valore temporale del denaro.
Calcolo immediato delle rendite
Il calcolo di una rendita immediata è semplice, perché è semplicemente il valore attuale dei flussi di cassa futuri, scontati al tasso di interesse della rendita. La formula è PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. In questa formula, P rappresenta l'importo di ciascun pagamento, i è il tasso di interesse mensile dell'annualità, e n è il numero di pagamenti, supponendo che P sia pari a $ 93,87, io sia uguale allo 0,8% e n sia uguale a 240 (una rendita di 20 anni), allora il valore attuale è di $ 10.000, tuttavia questo è il valore attuale di tre anni annualità inizia a pagare.
Calcolo delle rendite differite
Il valore attuale di tre anni da ora di $ 10.000 deve essere nuovamente scontato per trovare il valore attuale a partire da oggi. Puoi usare questa formula: PV today = (PV in futuro) * (1 / (1 + i)) ^ t, dove PV in futuro è il valore attuale in tre anni ($ 10.000), i è il tasso di interesse mensile (0,8 per cento), e t è il numero di periodi in cui il pagamento viene posticipato (36 mesi). Il risultato è $ 7,506, che è l'importo che dovresti depositare alla data di apertura del contratto di rendita. Questa somma aumenterà a $ 10.000 nella data di rendita in tre anni, e quindi genererà pagamenti mensili di $ 93,87 per 20 anni, per un totale di $ 22,529 in flussi di cassa da un investimento iniziale di $ 7,506.