Come calcolare il tasso di cambio a termine

Non è insolito per le aziende fare affari che differiscono il pagamento fino a un certo punto nel futuro. Le piccole imprese e le grandi società gestiscono le transazioni in cui il pagamento deve attendere fino alla completa esecuzione del contratto, allo scadere di un determinato periodo di tempo oa determinate condizioni. Se la transazione richiede anche lo scambio di valute - come con l'importazione o l'esportazione di merci - deve esserci anche un accordo su quale sarà il tasso di cambio equo in quel momento in futuro. Questo è chiamato un contratto a termine; il tasso di cambio a termine viene stabilito combinando le aspettative di inflazione e il valore temporale del denaro.

credito: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

Calcolo del tasso di cambio a termine

Passo

Determina il prezzo a pronti delle due valute da scambiare. Assicurati che la valuta di base sia il denominatore e uguale a 1 quando determini il prezzo spot. Il numeratore sarà l'importo della valuta estera equivalente a una unità della valuta di base. I prezzi spot delle valute possono essere trovati sulla maggior parte dei siti Web finanziari a servizio completo.

Ad esempio, supponiamo che la tua valuta di base sia il dollaro statunitense (USD) e che la valuta straniera sia la sterlina liberiana (FDP). Al momento ottieni 3 sterline libanesi al dollaro, quindi il prezzo a pronti di USD a FDP è 3.

Passo

Trova il tasso di interesse nel paese in cui viene utilizzata la valuta di base. Il tasso di interesse viene utilizzato per tenere conto del valore temporale del denaro e delle aspettative inflazionistiche nel paese di base. Il tasso di interesse può essere trovato sul sito web della banca centrale del paese. Supponiamo che il tasso di interesse applicabile negli Stati Uniti sia del 5%. o 0,05 quando espresso come decimale.

Passo

Trova il tasso di interesse nel paese in cui viene utilizzata la valuta estera. Ciò spiega il valore temporale del denaro e le aspettative inflazionistiche nel paese straniero. Supponiamo che il tasso di interesse a Freedonia sia del 10%. o 0,1 quando espresso come decimale.

Passo

Inserisci i numeri nell'equazione del tasso di cambio forward, dove "n" è il numero di anni fino al pagamento:

Tasso di cambio a termine = (Prezzo spot) * ((1 + tasso di interesse estero) / (1 + tasso di interesse base)) ^ n

Nell'esempio:

Tasso di cambio a termine = 3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 = 3,14 FDP = 1 USD. In un anno, 3,14 sterline libanesi equivalgono a $ 1 degli Stati Uniti