Caratteristiche di un mercato delle materie prime

Il mercato moderno delle materie prime ebbe origine nel 19 ° secolo quando gli agricoltori americani iniziarono a usare contratti "a termine". Questi erano accordi per consegnare prodotti agricoli a una data futura in cambio di un prezzo garantito. Sotto forma di contratti a termine standardizzati negoziati su borse come il Chicago Board of Trade, tali contratti a termine sono i titoli principali scambiati sul mercato delle materie prime.

I beni scambiati sul mercato delle materie prime sono materiali sfusi o grezzi, piuttosto che prodotti finiti

Commodities

Nei mercati finanziari, una merce è un prodotto grezzo, piuttosto che un bene finito. I primi materiali scambiati su ciò che si sviluppò nel mercato delle materie prime erano prodotti agricoli come grano e mais. Oggi l'elenco comprende bestiame, basi e metalli preziosi, minerali e fonti energetiche come petrolio greggio e gas naturale. Inoltre, i contratti futures su alcuni titoli come la valuta sono anche negoziati sul mercato delle materie prime.

Futures

In un contratto a termine un commerciante accetta di acquistare ("andando long") o vendere ("abbreviare") una determinata quantità di una merce (3.000 staia di grano, per esempio) al prezzo corrente di mercato ma per la consegna in una data futura. Se il trader va avanti a lungo (chiamato anche call) e il prezzo sale, il trader può comprare il grano e poi rivenderlo al prezzo più alto, realizzando un profitto. Se il commerciante si accorcia e il prezzo scende, lui o lei compra il grano al prezzo di mercato più basso e lo usa per completare il contratto. L'altra parte deve pagare il prezzo originale. Naturalmente, se il mercato va nella direzione sbagliata, il trader perde denaro. In pratica, alcuni contratti futures comportano la consegna fisica del prodotto. Invece sono normalmente regolati per contanti.

Margine

La stragrande maggioranza dei contratti futures sono negoziati a margine. Un margine è un "deposito in buona fede" che il trader pone ed è una piccola percentuale del valore effettivo del contratto future. Le regole di scambio fissano normalmente i margini minimi per i futures su materie prime al 5-10 percento del valore di mercato. Ciò consente agli operatori di sfruttare contratti (di controllo) che valgono molto di più dei soldi che investono, aumentando la loro potenziale percentuale di profitto. Tuttavia, le potenziali perdite sono amplificate altrettanto.