Sommario:
Una società di intermediazione mobiliare può essere sia istituzionale che al dettaglio, sebbene alcuni di Wall Street, come Merrill Lynch e Morgan Stanley, prestino servizio ai clienti in entrambe le capacità. Le società di intermediazione istituzionale hanno solo clienti di agenzia, inclusi i gestori di denaro e altri broker. Sono membri di una borsa e conosciuti come broker di piano. I broker non membri, vale a dire molte società di brokeraggio al dettaglio come Scottrade, l'agente di sconto online, non hanno accesso al trading direttamente con market maker o specialisti all'interno di uno scambio sul pavimento e devono negoziare attraverso le aziende associate. Ma alcune società di intermediazione al dettaglio sono in realtà broker di piano, come Fidelity Investments, che consente loro di offrire ai loro clienti prezzi più vicini alla migliore offerta nazionale e chiedere i prezzi.
Passo
Registrati con le autorità e le organizzazioni di regolamentazione appropriate. A meno che un broker non intenda condurre affari esclusivamente all'interno di uno stato, deve registrarsi presso la Securities and Exchange Commission depositando il Modulo BD, l'Applicazione uniforme per la registrazione del Broker-Dealer. È inoltre richiesto che un broker non possa iniziare la propria attività fino a quando non diventa membro di un'organizzazione autoregolata (SRO), ad esempio una borsa valori nazionale o la FINRA, l'autorità regolatrice del settore finanziario. Con poche eccezioni, un broker deve anche essere un membro del SIPC, la Securities Investor Protection Corporation, che assicura ai clienti di intermediazione fino a $ 500.000 in una liquidazione del broker.
Passo
Avere soci, dirigenti e dipendenti registrati con FINRA e organizzare per loro di passare i loro esami di titoli. Oltre ad una società di brokeraggio che diventa membro di FINRA, i suoi associati che effettuano transazioni in titoli per l'impresa devono anche registrarsi presso FINRA mediante la compilazione del modulo U-4 attraverso l'impresa. La FINRA stabilisce anche i requisiti di qualificazione per le persone associate, compresa l'approvazione di una serie di esami sui titoli. Tra questi, la serie completa 7 per la negoziazione di titoli corporativi deve essere presa da chiunque desideri essere un rappresentante di valori mobiliari generale registrato.
Passo
Scegli se diventare un membro dello scambio o firmare un accordo sul conto di intermediazione con un altro broker di piani. Poiché vi è solo un numero limitato di posti in una borsa, le nuove società di brokeraggio interessate a diventare membri di uno scambio devono aspettare che un posto vacante sia in vendita o affittare un posto a sedere da un proprietario di posto corrente. Altre aziende possono scegliere di condurre la loro attività di intermediazione attraverso un broker membro. La Borsa di New York, ad esempio, ha 1366 broker di base, tra cui 7 specialisti o market maker designati che i broker non membri possono scegliere quando instradare gli ordini dei loro clienti.
Passo
Configurare un'infrastruttura e una piattaforma per ricevere e instradare gli ordini dei clienti. Questi includono l'acquisto di server di computer, la creazione di un sito Web e la scelta di una società di software di compravendita di azioni per l'installazione di piattaforme di trading. Oggi tutte le società di brokeraggio forniscono ai clienti l'accesso alla gestione dell'account online e al trading online di titoli. A seconda delle dimensioni e della complessità della nuova società di brokeraggio, allinea le tue esigenze con la versione corretta del software di trading, a pieno titolo o ridotta. Le società tecnologiche che forniscono software finanziario offrono tali scelte.