Sommario:
Ci sono due scuole elementari di pensiero nella valutazione delle scorte - tecniche e fondamentali. L'analisi tecnica analizza le tendenze storiche dei prezzi e dei volumi per un titolo. L'analisi fondamentale cerca di trovare discrepanze nel valore di un'azienda e del suo valore di mercato, ovvero, gli analisti fondamentali ritengono che uno stock non sia necessariamente valutato correttamente nel mercato. Gli analisti a senso unico cercano di identificare il giusto valore di mercato per un'azienda con una metrica chiamata rapporto P / E (rapporto prezzo / utili).
Passo
Calcola il rapporto P / E. La formula utilizzata per calcolare il rapporto P / E è "prezzo azionario attuale per azione" / "utile corrente per azione".
Passo
Confronta il rapporto P / E della tua azienda con altre aziende dello stesso settore. Ad esempio, se si desidera trovare il giusto valore per una banca, è necessario confrontare il rapporto P / E con altri rapporti P / E nel settore bancario.
Passo
Interpretare il significato del rapporto P / E. Un elevato rapporto P / E significa che l'azienda è sopravvalutata e un basso rapporto P / E significa che l'azienda è sottovalutata. Ad esempio, se possiedo un'azienda con un rapporto P / E pari a 5 quando il rapporto P / E medio per le aziende dello stesso settore è 3, so che il mio stock è sopravvalutato (costoso).
Passo
Regolare il prezzo delle azioni fino al rapporto P / E medio per l'industria. Se il rapporto P / E medio è 3, e il rapporto P / E sul mio titolo è 5 (prezzo corrente $ 10 / guadagno per azione $ 2), allora posso usare l'equazione P / E per trovare quello che il prezzo delle azioni avrebbe bisogno di essere al fine di avere un rapporto P / E di 3. L'equazione è: Nuovo rapporto P / E x Guadagni per azione. La risposta è 3 x $ 2 o $ 6. Il valore equo di mercato per questo titolo è $ 6, non $ 10.