Sommario:
Le azioni possono essere scambiate sulla base di informazioni divulgate nei bilanci delle società o basate su modelli di trading storici che sono rappresentati graficamente sui grafici. Una terza opzione per il trading di azioni consiste nel combinare le due tecniche.
Trading su Fundamentals
Gli stock di trading basati sui fondamentali partono dall'analisi dei rendiconti finanziari che le società rilasciano regolarmente. Questo metodo di trading cerca di determinare il valore relativo delle aziende basato su una varietà di punti di dati, tra cui la crescita degli utili, i ricavi e la quota di mercato. Il rapporto prezzo / guadagni è una parte delle informazioni fondamentali che possono essere utilizzate per confrontare i valori aziendali. Questo rapporto è calcolato dividendo il prezzo delle azioni di una società per i suoi guadagni per azione. Una società con un prezzo azionario di $ 45 che guadagna $ 3 per azione avrebbe un rapporto P / E di 15. Un'altra società che ha un prezzo di $ 90 con un utile di $ 3 per azione avrebbe un rapporto P / E di 30. Nel trading fondamentale, lo stock al prezzo di $ 45 sarebbe considerato il valore migliore, in quanto guadagna tanto per azione quanto lo stock di $ 90, ma è solo la metà del prezzo.
Trading tecnico
Invece di utilizzare i rendiconti finanziari, il trading tecnico viene effettuato rilevando il prezzo delle azioni e il movimento del volume. Comprare e vendere utilizzando indicatori di trading tecnici utilizza dati storici per rivelare schemi grafici che sono stati ripetuti nel tempo. I commercianti usano la ripetizione di questi modelli per cercare di prevedere le variazioni a breve e medio termine dei prezzi delle azioni. Un esempio di indicatore tecnico sarebbe un breakout al rialzo. Ciò si verifica quando uno stock che è stato scambiato all'interno di una fascia di prezzo ristretta improvvisamente supera i prezzi superiori dell'intervallo. Se modelli simili hanno preceduto un apprezzamento significativo nel prezzo delle azioni di quel titolo, un operatore tecnico acquisterà le azioni una volta avvenuto il breakout.
Combinare tecniche
La combinazione di analisi fondamentali e tecniche può essere utilizzato per fornire segnali di acquisto separati sullo stesso stock. Ad esempio, un titolo che ha un P / E relativo basso che ha appena sfondato l'estremità superiore del suo range di trading darebbe due distinti comprare segnali. Sebbene i segnali di acquisto multipli non forniscano alcuna garanzia di successo commerciale, in questo esempio la combinazione di valore derivante dall'analisi fondamentale e una potenziale mossa più elevata basata sui modelli di trading tecnici può aumentare le probabilità di realizzare un commercio proficuo.
Vendi segnali
Tutte e tre le tecniche di trading possono anche essere utilizzate per determinare quando le azioni dovrebbero essere vendute. Ad esempio, uno stock che presenta un rapporto P / E molto più elevato di titoli simili potrebbe essere considerato pari o prossimo al suo più alto prezzo di borsa previsto, basato sui fondamentali. Un titolo che rompe il fondo di uno stretto intervallo di trading, indicato come a breakout al ribasso, potrebbe segnalare che un titolo si sta abbassando in base all'analisi tecnica. Utilizzando un approccio combinato, uno stock con un elevato rapporto P / E che ha anche avuto un breakout al ribasso potrebbe dare due segnali di vendita separati.