Sommario:
- Due misure aggiuntive di restituzione del mercato azionario
- Effetto dei dividendi
- Come utilizzare il rendimento medio del mercato azionario
Il tasso medio di rendimento del mercato azionario è uno strumento che gli investitori possono utilizzare per valutare la performance storica del mercato azionario. Dal 1928, il tasso medio di rendimento dell'Indice Standard & Poor's 500 - comunemente noto come S & P 500 e utilizzato come barometro per il mercato nel suo insieme - è stato del 9,8 percento. Tuttavia, ci sono molti modi diversi per misurare il rendimento del mercato azionario.
Due misure aggiuntive di restituzione del mercato azionario
Altri due indici di mercato utilizzati per misurare il rendimento del mercato azionario sono Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite. Il Dow è composto da 30 società che hanno il maggiore impatto sull'economia degli Stati Uniti.
Il rendimento medio a lungo termine per la Dow è del 10,18%.
Il Nasdaq Composite comprende oltre 2.500 aziende scambiate nella borsa del Nasdaq, che ha ospitato storicamente società più speculative ma è anche la sede di alcune delle aziende più famose al mondo, come Apple.
Il Nasdaq è stato fondato solo nel 1971, ma il suo ritorno annuale dal 5 febbraio 1971 al 18 febbraio 2018 è stato del 9,53%. Durante questo breve periodo, l'S & P ha riportato una media del 7,35%, mentre il rendimento del Dow è stato del 7,36%.
Effetto dei dividendi
Quando le fonti citano il rendimento medio del mercato azionario a lungo termine, in genere forniscono cifre di rendimento totale. Il rendimento totale include l'effetto dei dividendi, che le società di pagamenti in contanti effettuano direttamente agli investitori, in genere trimestrale. Se reinvestisci quei dividendi usandoli per acquistare più azioni, il tuo rendimento a lungo termine aumenterà. Ad esempio, da febbraio 1897 a febbraio 2018, il rendimento totale a lungo termine per il Dow Jones è stato del 10,18%, ma senza l'effetto dei dividendi reinvestiti, il rendimento scende a solo il 5,46%.
Come utilizzare il rendimento medio del mercato azionario
Una cosa importante da comprendere è che il rendimento "medio" del mercato azionario non è il rendimento "atteso", che è inconoscibile. In un dato anno, è improbabile che il mercato azionario restituisca un rendimento "medio". Ad esempio, secondo LPL Financial, solo sei anni hanno finito con un guadagno tra il 5 e il 10 percento. Tuttavia, il rendimento medio a lungo termine può essere utilizzato a fini di confronto con altri potenziali investimenti, come obbligazioni o certificati di deposito, o anche con diversi indici di mercato, come Dow vs. S & P 500.