Sommario:
Il codice Internal Revenue definisce un'organizzazione 501 (c) (3) esente dall'imposta sul reddito se sono soddisfatti determinati criteri relativi alle attività dell'organizzazione. Un'organizzazione 501 (c) (3) deve operare per test religiosi, scientifici, caritatevoli, di pubblica sicurezza, letterari, educativi, sportivi dilettantistici, o per la prevenzione della crudeltà verso gli animali. Le distribuzioni dalle organizzazioni 501 (c) (3) dipendono da come l'entità è stata stabilita in base all'Internal Revenue Code.
Organizzazione iniziale
Quando un'organizzazione fa domanda per lo stato 501 (c) (3) sul modulo di Internal Revenue Service 1023, l'organizzazione prende una decisione sul tipo di entità esentasse che sarà, e in quale sottosezione della sezione di codice 501 lo farà operare sotto L'organizzazione inizialmente si qualificherà come fondazione privata o ente di beneficenza pubblico. I requisiti di distribuzione sono basati sul tipo di entità determinato dalla formazione iniziale su Modulo 1023.
Fondazioni private
La classificazione di fondazioni private include fondazioni operative private, fondazioni operative esenti o fondazioni in concessione. Ad eccezione delle fondazioni operative private, è richiesta una distribuzione minima ai sensi dell'Internal Revenue Code. Queste entità devono distribuire almeno il 5 percento del valore equo totale di mercato delle attività fiduciarie o affrontare una grave sanzione fiscale. Se l'importo corretto non viene distribuito, la fondazione è soggetta ad un'accisa del 30% sull'importo che non è stato pagato. Se la fondazione non corregge il problema e paga gli importi corretti, la penale delle accise aumenterà al 100%.
Fondazione operativa privata
Le fondazioni operative private hanno uno status fiscale più favorevole, poiché non sono soggette alle accise imposte su altri tipi di fondazioni private. Le fondazioni operative private hanno requisiti di qualificazione più rigidi e non sono soggette al requisito minimo di distribuzione del 5% che altri tipi di fondazioni private hanno.
Carità pubblica
Gli enti di beneficenza pubblici organizzati ai sensi del 501 (c) (3) non hanno le stesse restrizioni delle fondazioni private. Un ente di beneficenza pubblico non ha requisiti minimi di distribuzione, ma l'Internal Revenue Service richiede che almeno il 10 percento delle spese dell'organizzazione siano raccolte dal pubblico per mantenere lo status di esenzione fiscale.