Sommario:
Le banche guadagnano prendendo depositi e prestando denaro a un tasso di interesse più alto di quello che pagano i loro depositanti. Le banche realizzano un profitto sullo spread tra le due tariffe. Non ha molta importanza per una banca che presta denaro fino a quando il capitale viene rimborsato e gli interessi sono pagati in tempo secondo il contratto.La Federal Reserve pone alcune restrizioni sul tipo di prestiti che una banca può effettuare, ma la direzione della banca decide il mix di tipi di prestiti.
Portafogli bancari
Una banca commerciale ha diversi portafogli diversi, tra cui il portafoglio di prestiti immobiliari, il portafoglio di prestiti al consumo, il portafoglio in contanti e il portafoglio di riserva. Un portafoglio di contante bancario fornisce le transazioni di cassa giornaliere dei depositanti. Il denaro extra viene messo a disposizione in investimenti overnight come i contratti di riacquisto inverso. La banca acquisterà titoli del Tesoro da un rivenditore di obbligazioni, accettando di acquistarli in una data specifica. Il termine di questi "reverse-repos" è generalmente da un giorno all'altro a pochi giorni. La banca riceve gli interessi guadagnati da queste obbligazioni nel periodo in cui le possiede.
Contanti in eccesso
Le riserve devono essere mantenute in contanti equivalenti, ma una banca ha anche un eccesso di denaro che finanzierà i prestiti. Quel denaro può essere investito in titoli del mercato monetario e obbligazioni che maturano in meno di cinque anni. Se una banca può ottenere un rendimento da Treasury o obbligazioni societarie che competono con rischi immobiliari e prestiti al consumo, la banca enfatizzerà le obbligazioni meno rischiose.
Accordi di riacquisto
Le banche fanno continuamente uso di accordi di riacquisto per sfruttare la propria liquidità investibile. I buoni del Tesoro detenuti in uno dei portafogli bancari possono essere utilizzati in accordi di riacquisto con obbligazionisti. In un accordo di riacquisto, l'obbligazione viene venduta per il prezzo concordato. Il pronti contro termine è scritto per un determinato periodo di tempo, con l'accordo che il prestito sarà riacquistato al prezzo di repo originale alla fine del periodo di accordo. Il rivenditore riceve parte degli interessi maturati sul legame durante quel periodo. La banca usa i soldi per acquistare più obbligazioni, che distribuisce anche sul repo. Le obbligazioni in genere pagano più interessi del costo di repository, quindi la banca aumenta il tasso di rendimento del rendimento attraverso la leva finanziaria.
Gestione del rischio
Le condizioni economiche e i tassi di interesse del mercato rendono occasionalmente necessario per le banche resistere alla creazione di prestiti immobiliari e al consumo e detenere denaro in buoni del Tesoro, note del Tesoro e altri investimenti sicuri. Una banca deve proteggere attentamente i soldi dei suoi depositanti anche se tali fondi sono assicurati attraverso la Federal Deposit Insurance Corp., o FDIC. Se una banca non gestisce bene il rischio, può essere rimossa dall'adesione al FDIC, il che limiterà notevolmente la sua capacità di attirare denaro da deposito.