Sommario:
Le linee di credito di equità domestica forniscono ai mutuatari un credito revolving che funziona in modo simile a una carta di credito. Gli HELOC sono prodotti ipotecari che molte banche e cooperative di credito offrono come prestiti di primo o secondo privilegio. Le persone possono aumentare i limiti di HELOC sia applicando un aumento di modifica del prestito o pagando la linea esistente e sostituendola con una nuova, più grande.
Lasso di tempo
La maggior parte dei creditori non consente ai mutuatari di aumentare un HELOC entro 12 mesi dalla costituzione del prestito. Le banche normalmente necessitano di 30 giorni per elaborare le richieste HELOC e gli aumenti di linea. Poiché le banche mantengono HELOC come prestiti in portafoglio, il processo di sottoscrizione richiede meno tempo rispetto ai mutui convenzionali laddove sono richieste ulteriori disposizioni per soddisfare i requisiti degli investitori ipotecari che acquistano i prestiti dalle banche.
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Le banche utilizzano i rapporti debito / reddito e prestito / valore per determinare le dimensioni di HELOC. La maggior parte delle banche consente ai mutuatari di avere livelli di debito pari al 50 percento del loro reddito mensile lordo. Le banche calcolano i pagamenti HELOC a fini di sottoscrizione moltiplicando l'importo della linea dell'1,2 percento. Alcune banche usano valutazioni elettroniche per determinare i valori delle case, ma in genere le banche ordinano una valutazione completa di una casa prima di scrivere un prestito. Le massime linee guida LTV delle banche variano ma variano tra il 60 e il 90 percento.
Benefici
I prestiti con garanzia in genere hanno tassi di interesse più bassi rispetto ai prestiti non garantiti perché i creditori hanno qualche ricorso in caso di inadempienza del mutuatario. I HELOC sono più convenienti per i grandi progetti rispetto alle carte di credito. Inoltre, l'Internal Revenue Service consente alle persone in determinate fasce di reddito di dedurre i pagamenti degli interessi ipotecari dal loro reddito imponibile. I risparmi fiscali rendono gli HELOC più attraenti di altri tipi di prestito come i prestiti per l'automobile che non hanno benefici fiscali.
considerazioni
Quando aumenti un HELOC, il tasso di interesse per tutti i saldi futuri cambia dalla tua vecchia tariffa alla tariffa offerta al momento dell'aumento. Gli importi di linea che superano l'80% del valore della casa hanno tassi più elevati rispetto ai prestiti con un rapporto prestito / valore più basso.
Se hai un saldo esistente su un HELOC, continui a pagare la tariffa in vigore nel momento in cui hai utilizzato il denaro. Anche le quote a tariffa fissa della tua linea non vengono influenzate dall'aumento della linea.
avvertimento
La maggior parte dei HELOC ha tariffe impostate su un particolare margine rispetto al Prime Rate degli Stati Uniti. Il tasso Prime rimane a un margine del 3% sopra il tasso sui fondi federali. Il comitato federale per il mercato aperto deve riunirsi almeno quattro volte all'anno, ma di solito si riunisce almeno otto volte l'anno e può cambiare la tariffa durante le riunioni. Né la Federal Funds Rate né la Prime Rate hanno un tetto massimo e, nonostante la maggior parte degli HELOC, la maggior parte ha un tasso massimo del 20 percento.