Come creare un indice azionario

Gli indici del mercato azionario sono strumenti preziosi per tutti i tipi di investitori. Sia che tu stia commerciando giorno per mercato con profitti veloci o investendo per la pensione, dovresti capire e utilizzare attivamente gli indici. Aiutano a distillare una grande quantità di informazioni in un'unica figura, a misurare le prestazioni rispetto ai benchmark e a identificare le opportunità di trading.

Gli indici azionari possono aiutarti a decifrare le mosse del mercato.credit: leungchopan / iStock / Getty Images

Definizione

Un indice del mercato azionario replica essenzialmente la performance di un gruppo di titoli. Nel caso del Dow Jones Industrial Average, questo gruppo comprende solo 30 titoli, mentre l'indice S & P 500 comprende 500 titoli diversi. Quando senti che il Dow è salito del 5% dall'inizio dell'anno, significa che se avessi acquistato un ammontare equivalente in dollari di tutte e 30 le azioni che compongono il Dow il 1 gennaio dell'anno, il tuo investimento sarebbe cresciuto di 5 percento.

Calcolo degli indici

Generalmente, calcolare un indice è abbastanza facile. Se il peso dell'indice di ciascuna azione è uguale, calcolare i prezzi medi delle scorte per arrivare al valore dell'indice. Se, tuttavia, le scorte hanno pesi diversi, ad esempio una ponderazione determinata dal valore di mercato di ciascuna società, è necessario moltiplicare il prezzo di ciascuna azione per il peso dell'indice e sommare i risultati. Il processo diventa un po 'più complicato se alcune azioni "si dividono", cioè ogni vecchia azione viene sostituita da diverse nuove azioni o vi sono pagamenti di dividendi. Per valutare con precisione l'impatto di tali eventi, è necessario regolare i prezzi prima di averli mediati.

Creazione di indici personalizzati

È possibile creare un indice personalizzato selezionando un gruppo di azioni di cui si desidera tracciare il rendimento come gruppo. Se si dispone di un account di brokeraggio online, il processo di creazione di un indice personalizzato implica semplicemente la scelta delle condivisioni che costituiscono l'indice. Il valore dell'indice viene quindi calcolato dal software, che effettuerà tutti gli aggiustamenti necessari per tali eventi, come i dividendi e i pagamenti dei dividendi. Quando si selezionano gli stock, è possibile concentrarsi su, tra gli altri parametri, un settore specifico, come le catene di ristoranti di medie dimensioni, le regioni, come la West Coast o il Midwest, o il rischio, come le scorte energetiche ad alto rischio.

Utilizzando gli indici

Gli investitori utilizzano più comunemente gli indici per valutare le loro prestazioni. Se le tre scorte di ristoranti di medie dimensioni nel tuo account di pensionamento sono aumentate solo di 2 volte, mentre l'indice dei ristoranti di medie dimensioni ha guadagnato il 4% durante lo stesso periodo, sai di aver fatto scorte di magazzino scarse. Un altro modo per utilizzare gli indici è confrontare un indice con un altro per identificare le opportunità. Se il Dow e l'S & P sono entrambi in rialzo del 5% e l'indice delle compagnie aeree è in aumento di appena lo 0,5% durante lo stesso periodo, le azioni delle compagnie aeree potrebbero essere diventate relativamente a buon mercato e potrebbe giustificare una seconda occhiata. Prima di investire denaro, devi ovviamente prendere in considerazione diverse altre questioni settoriali.