Cos'è una transazione di titoli privati?

Il settore dei valori mobiliari è altamente regolamentato ei consulenti per gli investimenti devono attenersi a linee guida rigorose in merito ai tipi di investimenti raccomandati e venduti agli investitori. Una transazione di titoli privati ​​diventa un problema quando un rappresentante di investimenti registrato vende un titolo a un cliente che non è stato acquistato e approvato dall'impresa finanziaria che impiega il rappresentante.

Una giovane coppia che si incontra con un financial advisorcredit: shironosov / iStock / Getty Images

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Una transazione privata di titoli si verifica quando un rappresentante di investimento autorizzato presenta o vende un titolo o un altro tipo di investimento che non è ufficialmente offerto dall'impresa di investimento che lo assume. I titoli privati ​​possono essere qualsiasi tipo di investimento, compresi titoli, obbligazioni o fondi quotati in borsa a investimenti non pubblici offerti da privati. Il rappresentante commette una transazione privata di titoli se ha qualche ruolo nel promuovere il contatto tra uno dei suoi clienti e l'opportunità di investimento esterno. Ciò significa che solo l'introduzione di un cliente al venditore di un investimento non approvato sarebbe classificata come una transazione privata di titoli.

Deve essere segnalato e monitorato

Un'impresa di investimento è responsabile di tutte le attività connesse all'investimento dei rappresentanti autorizzati della società. Ciò significa che un rappresentante dell'impresa è tenuto per legge a segnalare qualsiasi transazione privata di titoli al suo datore di lavoro. L'impresa di investimento è inoltre tenuta per legge a rivedere l'opportunità di investimento esterno per la sua idoneità e adeguatezza. La legge sui valori mobiliari rende le imprese di investimento responsabili di tutte le attività correlate dei dipendenti, anche se il dipendente lavora al di fuori della presenza ufficiale di un'impresa. Ciò significa che un rappresentante di titoli autorizzato non è autorizzato a lavorare o consultare in qualsiasi ruolo come consulente per gli investimenti senza ottenere l'approvazione dall'impresa di valori mobiliari in cui è registrata la sua licenza.

Considerazioni sugli investitori

Qualsiasi investimento o prodotto finanziario che un rappresentante di investimento presenta ai clienti dovrebbe essere approvato e offerto dall'azienda per cui lavora. Se un rappresentante desidera discutere un'opportunità al di fuori dei prodotti offerti dall'impresa di investimento, il rappresentante potrebbe provare a lavorare su una transazione privata di titoli. Questo tipo di transazione può costare al rappresentante la sua licenza. Per assicurarsi che stiano ricevendo il miglior consiglio, gli investitori dovrebbero chiedere se l'opportunità è stata esaminata e approvata dal datore di lavoro del rappresentante.

Le imprese di investimento vendono molti tipi di prodotti

Le imprese di investimento possono offrire una vasta gamma di prodotti al di fuori di azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Questi potrebbero includere prodotti assicurativi, investimenti immobiliari e opportunità di collocamento privato. Un rappresentante dovrebbe essere in grado di soddisfare le esigenze finanziarie del cliente con i prodotti nel portafoglio della società. Gli investitori possono proteggersi da "investimenti" ombrosi o illegali assicurandosi che qualsiasi offerta mostrata da un rappresentante di investimento sia inclusa nelle offerte di prodotti finanziari dell'impresa datore di lavoro del rappresentante.