Che cosa è un mutuo per la conversione di home equity?

La pensione può essere una stagione di vita stimolante per molti, soprattutto quando il reddito scende e il risparmio inizia a scarseggiare. Mentre alcune persone accumulano molta ricchezza in vari tipi di investimenti liquidi, altri hanno la parte più grande del loro patrimonio netto vincolato in immobilizzazioni, in particolare immobiliari. L'Home Equity Conversion Mortgage, o HECM, esiste per consentire agli anziani di accedere all'equità nelle loro case, contribuendo ad alleggerire l'onere delle spese di soggiorno.

Conversione di equità domestica I mutui possono aiutare gli anziani a soddisfare i loro bisogni finanziari.

restrizioni

Per qualificarsi per un HECM, è necessario soddisfare una serie di criteri definiti dalla Federal Housing Administration. Come mutuatario q, devi avere almeno 62 anni, occupare la tua casa come residenza principale, e portare solo un piccolo mutuo o possedere la tua casa a titolo definitivo. Non si può essere delinquenti sui debiti nei confronti del governo federale e si deve partecipare a una sessione informativa dell'ECM.

Formato

La ricezione del pagamento da un HECM può essere organizzata in uno dei cinque formati. I pagamenti di detenzione sono pagamenti mensili uguali che continuano fino a quando la casa non serve più come residenza principale per il mutuatario, come nel caso della morte o della vendita della casa. I pagamenti a termine sono pagamenti mensili uguali effettuati per un numero fisso di mesi. Una linea di credito, la terza opzione, può essere aperta per consentire il libero accesso ai fondi fino a un limite di credito prestabilito. Le ultime due opzioni sono semplicemente una combinazione di pagamenti a termine o di possesso con una linea di credito. Il rimborso sul saldo del prestito viene effettuato quando la casa viene venduta, non funziona più come residenza principale o in caso di morte.

Costi

Esistono cinque tipi distinti di commissioni associate all'apertura di un HECM, che possono essere finanziati dal mutuatario attraverso i proventi del mutuo. La commissione di riscossione percepita dal creditore varia a seconda del valore della casa, ma non può eccedere i $ 6.000. Anche i costi di chiusura possono maturare, tra cui le spese per la valutazione e l'ispezione della proprietà, la ricerca del titolo e l'assicurazione, le tasse ipotecarie e le commissioni per un controllo del credito, tra gli altri. La FHA addebita una commissione per l'assicurazione del mutuo pari al 2 per cento del valore della casa in anticipo più 1,25 per cento del saldo ipotecario addebitato annualmente per tutta la durata del mutuo. Istituti di credito applicheranno inoltre una commissione mensile per il servizio del prestito con un limite di $ 35 al mese. Infine, e in modo significativo, il prestito matura interessi basati sui termini stabiliti per il prestito.

considerazioni

Quando decidi se un HECM è giusto per te, assicurati di considerare attentamente le tue circostanze, in particolare la tua età attuale, quanto tempo ti aspetti di vivere nella tua attuale residenza, come pagherai il prestito quando diventa pagabile, altre alternative di finanziamento disponibili a voi, e se i costi considerevoli di questo mutuo sono controbilanciati dalle prestazioni fornite nel ricevere i pagamenti di prestito.