Come funzionano i prestiti ARM 5/1?

Un mutuo per la casa ARM 5/1 è anche conosciuto come un mutuo ibrido a tasso variabile (ARM). Il 5/1 ARM ha caratteristiche sia di un mutuo a tasso fisso che a tasso variabile e offre un pagamento fisso significativamente più basso, per un periodo iniziale di cinque anni, rispetto a quello di un mutuo tradizionale a 30 anni a tasso fisso.

Un ARM 5/1 può avere pagamenti mensili significativamente più bassi di un mutuo a tasso fisso.

condizioni

Un ARM 5/1 offre un tasso di interesse fisso e pagamenti di livello per i primi cinque anni. Successivamente, si trasforma in un prestito a tasso variabile, con un tasso di interesse che si resetta ogni anno per i restanti 25 anni della durata del mutuo. Durante gli anni tasso variabile, il tasso di interesse deriva da un indice dei tassi di interesse a breve termine e può salire o scendere ogni anno.

Aliquote

Una caratteristica interessante del 5/1 ARM è che il tasso fisso iniziale è inferiore all'attuale tasso sui mutui a 30 anni. Per esempio, a metà novembre 2010, Wells Fargo Bank citava un tasso del 4,50% per un mutuo conforme a 30 anni e un tasso del 3,125% per un ARM conforme al 5/1. Un proprietario di casa o un proprietario di abitazione di rifinanziamento che ha selezionato il 5/1 ARM avrebbe bloccato questa bassa percentuale per cinque anni.

risparmi

La scelta di un ARM 5/1 può comportare risparmi significativi. Per un mutuo di $ 250.000 al 4,5%, il pagamento mensile sarebbe $ 1,267. Al contrario, un tasso ARM 5/1 di un 3,125 per cento richiederebbe un pagamento mensile di $ 1,071 - un risparmio di quasi $ 200 al mese. Durante i primi cinque anni, un proprietario di abitazione che ha selezionato il 5/1 ARM avrebbe risparmiato $ 11.760 in pagamenti, e il suo saldo ipotecario sarebbe stato circa $ 5.000 in meno rispetto a se avesse scelto un mutuo fisso di 30 anni.

considerazioni

I compratori domestici che considerano un ARM 5/1 devono capire come funzionerà il mutuo dopo che il periodo iniziale a tasso fisso è scaduto. Il tasso per il periodo regolabile proviene da un indice dei tassi di interesse a breve termine - come il tasso del Tesoro a un anno - più una percentuale di margine. L'acquirente domestico deve capire in che modo il prestatore calcola il tasso variabile e in che modo le variazioni di tasso influiscono sui pagamenti mensili. Il compratore dovrebbe anche confermare che la parte ARM del prestito ha limiti massimi di interesse annuali e massimi.

avvertimento

I risparmi offerti da un ARM 5/1 potrebbero sembrare molto interessanti rispetto ad un mutuo a tasso fisso. Tuttavia, l'acquirente domestico deve considerare cosa può accadere al pagamento mensile nell'anno sei e oltre. L'acquirente dovrebbe chiedere al proprio agente di credito di calcolare gli aggiustamenti di interessi peggiori per almeno due anni dopo la scadenza del tasso fisso. Se il pagamento risultante non è conveniente, l'acquirente dovrebbe riconsiderare la scelta di un ARM 5/1.