Il tasso medio su un prestito di costruzione

I prestiti per la costruzione sono quelli che vengono presi da sviluppatori immobiliari allo scopo di finanziare progetti. A differenza della maggior parte dei tipi di prestiti, l'intero capitale è solitamente dovuto dopo che la costruzione del progetto è stata completata. Il tasso di interesse su tali prestiti è spesso variabile e legato a un indice, come il tasso principale.

Come funzionano i prestiti per la costruzione

Prestiti di costruzione non funzionano come i prestiti tipici, come mutui o prestiti personali. Quando sottoscrivi un prestito di costruzione, devi solo l'interesse sul saldo dovuto mentre il tuo progetto di costruzione è in corso. Dopo che il tuo progetto è completato, devi il saldo dovuto del prestito in un unico pagamento. Per questo motivo, i prestiti per la costruzione sono generalmente stipulati dagli sviluppatori immobiliari. Si prevede che l'edificio sarà venduto al completamento. Quando una banca approva un prestito immobiliare, tendono a richiedere un'analisi di fattibilità del progetto in modo che siano certi che recupereranno i loro soldi.

Tassi di interesse

I tassi di interesse dei prestiti per le costruzioni sono generalmente variabili. Cioè, cambieranno durante il periodo di validità del prestito. Questo tasso di interesse è solitamente ancorato ad un altro tasso standard. Molti di questi sono legati al tasso principale, che è un tipo di benchmark riportato dal Wall Street Journal. Il tasso principale è determinato utilizzando un sondaggio degli attuali tassi di prestito nel settore bancario. Oltre alla tariffa principale, di solito c'è una "diffusione", cioè una percentuale aggiuntiva. Lo spread può essere variabile o fisso, ma poiché il tasso primario è variabile, anche il tasso di interesse complessivo sui prestiti per le costruzioni è variabile.

Determinazione del tasso di interesse

Un numero di fattori è usato per determinare lo spread su un prestito di costruzione. Un programma di costruzione è redatto e presentato al creditore. I fondi vengono erogati in segmenti basati su questo programma di costruzione e qualsiasi interesse è basato su fondi già erogati. Lo spread viene quindi determinato in base all'opinione del prestatore sulla capacità di pagamento del debitore. Se il mutuatario ha già una certa quantità di garanzie, allora questo può essere usato come garanzia per ottenere un tasso inferiore. Se il mutuatario ha poca garanzia, o se il progetto è considerato a rischio maggiore, allora il mutuante può impostare uno spread maggiore al fine di compensare questo rischio aggiuntivo.

Tassi di interesse correnti

A luglio 2011, l'attuale tariffa principale del Wall Street Journal era del 3,25%, che era lo stesso tasso un mese prima e un anno prima. Pertanto, la frequenza primaria era relativamente statica durante questo periodo di tempo. Tuttavia, questo non include lo spread, che può essere di alcuni punti percentuali sopra la tariffa principale. Lo spread esatto dipende sia dal debitore che dal finanziatore. Se il progetto è considerato ad alto rischio, o se il mutuatario ha poca garanzia, lo spread è più alto. In alternativa, se il finanziatore ritiene che lo sviluppo immobiliare sia un investimento relativamente scarso, potrebbe anche decidere di aumentare tale spread. Inoltre, lo spread su un singolo prestito può variare.