Cos'è un piano azionario Omnibus?

Un piano azionario omnibus comprende un numero di diversi programmi che comprendono una serie di incentivi per dipendenti, dirigenti, membri del consiglio di amministrazione e consulente. Questi coprono azioni, opzioni e bonus comuni e privilegiati generalmente legati alla performance. Il fattore chiave di questi piani è allineare gli interessi finanziari di tutti coloro che lavorano per l'azienda con quelli degli azionisti. Mentre alcune aziende limitano tali piani ai massimi dirigenti e ai membri del consiglio di amministrazione, più aziende stanno realizzando i benefici dei piani azionari omnibus.

Numero di condivisioni

Generalmente, un piano azionario omnibus inizia con il numero massimo di azioni assegnate nell'ambito del piano, che possono includere azioni vincolate, premi rimanenti da piani precedenti, riacquisti di azioni proprie e azioni autorizzate aggiuntive. Questo limite di azioni rappresenta una considerazione cruciale, in modo che tutti i partecipanti al piano e gli azionisti possano prendere decisioni informate in materia di investimenti. Un piano a tempo indeterminato senza limiti di stock potrebbe causare una diluizione inattesa delle azioni detenute dagli azionisti esistenti.

Opzioni su azioni e premi per stock limitati

L'assegnazione di stock option rappresenta un contratto che una società emette in base a un piano azionario omnibus, che conferisce al destinatario il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un numero fisso di azioni entro un determinato periodo di tempo. Ad esempio, la Società A può concedere al Dipendente B il diritto di acquistare 100 azioni a $ 50 per azione in qualsiasi momento dal presente a tre anni in futuro, con le azioni attualmente scambiate a $ 40. Se il titolo sale a $ 70 nell'anno successivo, la borsa delle opzioni vale quindi $ 2.000 - la differenza tra il costo di esercizio di $ 50 e il prezzo corrente di mercato. Allo stesso modo, un'attribuzione limitata di azioni può avere effetto solo a fronte di un aumento prestabilito delle azioni della società o in un determinato momento nel futuro.

Performance Awards e Bonus Share

I piani azionari Omnibus sono progettati per allineare strettamente tutti gli interessi al successo dell'azienda; se l'azienda fa bene, lo fanno anche i partecipanti al piano e gli altri azionisti. I premi per le prestazioni possono assumere la forma di sovvenzioni in azioni se la società raggiunge specifici obiettivi di reddito o aumenti percentuali dei guadagni per azione. Le azioni bonus possono entrare in gioco come premi in aggiunta ad altri incentivi basati sul rendimento che addolciscono ulteriormente il piatto per i premi finanziari.

Diritti di valutazione azionaria

I diritti di rivalutazione delle azioni rappresentano un elemento di alcuni piani azionari omnibus che premiano i partecipanti non necessariamente sugli obiettivi di reddito e di reddito netto, ma sull'aumento delle azioni societarie quotate in borsa. Questa è una distinzione fondamentale, in quanto le azioni possono aumentare per qualsiasi numero di motivi al di là delle attuali relazioni finanziarie, come le voci di acquisizioni o offerte di aziende, nuovi prodotti e servizi o l'anticipazione della crescita economica generale. In questi casi, i guadagni effettivi potrebbero essere scarsi, ma quelli che detengono i diritti di rivalutazione delle azioni possono comunque beneficiare in modo significativo.