Quando è richiesta l'assicurazione ipotecaria?

L'assicurazione ipotecaria è una conseguenza necessaria, ma costosa, dei bassi prestiti di acconto. Quando acquisti una casa con meno del 20 percento in meno, il tuo istituto di credito richiede di pagare l'assicurazione ipotecaria nella maggior parte dei casi. Esistono due tipi di assicurazione: assicurazione ipotecaria privata o PMI e l'assicurazione ipotecaria governativa, semplicemente conosciuta come MI. Poiché l'assicurazione copre il vostro prestatore in caso di default, i creditori sono disposti a fare prestiti nonostante i bassi acconti quando è coinvolta una polizza di assicurazione ipotecaria.

L'assicurazione ipotecaria consente agli acquirenti con vincoli di cassa di acquistare un home.credit: filmfoto / iStock / Getty Images

Determinato da prestito-valore

Loan-to-value, o LTV, è un rapporto che descrive la percentuale del valore di una casa che è finanziata. Ad esempio, se metti giù il 20% su una casa da $ 200.000 e finanzi l'altro 80%, il tuo LTV è 80. I mutui per la casa con un LTV superiore all'80% richiedono un tipo di assicurazione ipotecaria, ad eccezione dei Veterans Affairs e dei prestiti federali per la casa rurale. Prestiti convenzionali richiedono PMI e prestiti Amministrazione federale Housing richiedono MI.

Regole PMI convenzionali

Il PMI su un prestito convenzionale varia tra lo 0,3% e l'1,15%, secondo Bankrate. La percentuale si applica all'importo del prestito originario e viene pagata su base annua tramite rate mensili. I prestatori possono consentire a un mutuatario di effettuare un ampio pagamento PMI una tantum per evitare rate mensili. Questo è noto come PMI o LPMI pagati dal prestatore. La copertura rimane in vigore, ma il creditore effettua i pagamenti per l'assicurazione, piuttosto che raccogliere i pagamenti ricorrenti e inoltrarli alla compagnia.

Requisiti FHA MI più stringenti

La FHA richiede MI su tutti i mutui, al momento della pubblicazione. Le tariffe MI variano dallo 0,45% all'1,05%, a seconda delle dimensioni del prestito, LTV e durata del rimborso. La maggior parte dei prestiti che equivalgono a $ 625.500 o meno e sono stati originati con un acconto del 5% o meno, si qualificano per un tasso di premio MI dell'85%. I prestiti originati al momento della pubblicazione portano MI per la durata del prestito, a differenza dei prestiti FHA più vecchi, che potrebbero essere annullati una volta raggiunto un LTV del 78%.

Requisiti di cancellazione automatici

Il requisito di assicurazione ipotecaria su un prestito convenzionale o FHA viene revocato quando l'LTV raggiunge il 78%, secondo le normative federali. I mutuatari convenzionali possono richiedere l'annullamento del PMI quando il prestito raggiunge un LTV dell'80%. Tuttavia, i creditori devono automaticamente cancellare PMI quando il prestito raggiunge il 78% del valore della casa alla data di origine del prestito. L'annullamento automatico è richiesto quando il prestito raggiunge la data prevista per questo LTV, secondo l'Ufficio per la protezione finanziaria del consumatore. L'apprezzamento del valore della casa in genere non ti consente di cancellare prima PMI.