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Una rendita è un accordo tra un individuo e una compagnia di assicurazioni che si traduce nell'individuo che riceve reddito per un periodo di tempo o per una vita in cambio della liquidità dell'individuo, sia in una somma forfettaria ora o una serie di pagamenti nel tempo. Il reddito della compagnia di assicurazione può iniziare in qualsiasi momento. Se inizia in futuro, allora è una rendita differita. Se inizia non appena il contratto è firmato, è una rendita immediata. Per ricevere una rendita immediata, l'individuo deve consegnare una somma forfettaria di denaro ora.
Una rendita di vecchiaia è una rendita differita acquistata come parte di un piano di pensionamento o all'interno di un conto pensionistico individuale (IRA), in cui si ricevono le entrate dalla compagnia di assicurazione durante la pensione. Qualsiasi crescita che si svolge nella rendita è sia differita di imposta (si inizia a pagare le tasse quando si riceve reddito) e deducibile dalle tasse (perché è all'interno di un IRA).
Come funzionano
Esistono fondamentalmente tre tipi di rendite differite dalle imposte: fisse, variabili e indicizzate al capitale proprio. Le rendite fisse ti danno un reddito mensile garantito durante la fase di pagamento basato su un tasso di rendimento garantito concordato al momento della registrazione. Questo reddito è ovviamente influenzato dall'inflazione. Per un costo aggiuntivo il tuo reddito può essere adeguato all'inflazione aumentandolo di alcuni punti percentuali ogni anno.
Una rendita variabile ha un tasso di rendimento variabile e sei autorizzato a investire i tuoi soldi in alcuni fondi che sembrano fondi comuni di investimento ma non sono i fondi effettivi. Si chiamano sottoconti e rispecchiano la performance dei fondi comuni di investimento effettivi, ma le commissioni di gestione sono più elevate, riducendo di fatto i rendimenti.
Le rendite indicizzate all'azionario sono legate a un fondo indicizzato e sei autorizzato a investire denaro nella rendita in uno o più fondi dell'indice nel mercato azionario. Ciò significa che sei in grado di sfruttare la crescita del mercato azionario, ma solo in una certa misura perché la maggior parte delle annualità non ha un tasso di partecipazione del 100%. Quindi realizzi veramente solo una percentuale della crescita di quel particolare indice.
Pro e contro delle rendite
La maggior parte delle persone che scelgono le rendite come opzione di pensionamento sono attratte dal tasso di rendimento garantito e dal reddito fisso garantito che forniscono. Molti sono anche venduti sulle proprietà differite delle rendite. Non sorprende quindi che molte persone vedano il loro fascino, specialmente quelli che sono in pensione o molto vicini alla pensione. Tuttavia, le rendite non sono prive di aspetti negativi, soprattutto perché i rendimenti sono mediocri e perdono la crescita del mercato azionario, soprattutto nel lungo periodo.
Un altro svantaggio delle rendite è che la loro tassazione differita non è sempre vantaggiosa come è stata concepita. Il principale motivo di ciò è che anche se una rendita vitalizia può aumentare le imposte differite, quando inizi a ricevere distribuzioni pagherai l'imposta sul reddito al tasso prevalente sui guadagni, non sulle plusvalenze. Dopo aver pagato tutte le tasse associate al possesso di una rendita vitalizia, finisci per guadagnare meno di quanto avresti se investissi i tuoi soldi in un normale conto di investimento imponibile con lo stesso tasso di rendimento, perché pagherai solo le imposte sulle plusvalenze.