Sommario:
- Mercato ipotecario primario
- Istituti ipotecari primari
- Profitti delle istituzioni ipotecarie primarie
- Vendita di ipoteche di un istituto primario
Esistono due tipi di mercati ipotecari in cui si svolgono le transazioni, il mercato dei mutui primari e il mercato dei mutui secondari. Il mercato primario dei mutui è il luogo in cui il mutuante e il mutuatario iniziano il contratto di mutuo in modo che una persona sia in grado di acquistare una casa. La maggior parte degli acquirenti non sa che nel mercato secondario una terza parte acquista i propri prestiti e li impacchetta in titoli per fornire alle istituzioni primarie un afflusso di capitale per ulteriori prestiti.
Mercato ipotecario primario
Il mercato primario dei mutui è un luogo in cui l'istituto di credito concede direttamente denaro al mutuatario o alla persona che cerca di acquistare una casa o una proprietà. Il prestatore è responsabile della stesura del contratto e della creazione dei termini del prestito. Il mutuatario accetta i termini e i pagamenti stabiliti dal primario istituto di credito ipotecario o negozi in giro per un altro istituto di credito.
Istituti ipotecari primari
Un istituto ipotecario primario è solitamente una banca, commerciale o di risparmio e prestito. Può essere locale, di proprietà privata, di proprietà statale o di una società. Non importa se la banca è una delle tante in una catena o una piccola operazione familiare con un solo ramo. L'istituto ipotecario primario è il finanziatore diretto del denaro che il potenziale proprietario di abitazione utilizza per acquistare una casa o altra proprietà, rimborsando l'ipoteca in rate mensili all'istituto emittente.
Profitti delle istituzioni ipotecarie primarie
Le istituzioni di ipoteca primarie fanno gran parte degli utili dell'istituzione addebitando interessi sul denaro prestato agli acquirenti di proprietà. Tuttavia, esiste un limite all'importo del capitale nella riserva della banca. Per concedere più prestiti, la banca deve mantenere i soldi in questa riserva. Pertanto, per aumentare i profitti, è necessario ottenere più capitale.
Vendita di ipoteche di un istituto primario
Per poter ottenere un profitto migliore, un istituto di credito primario venderà i prestiti a un'impresa che opera nel mercato secondario. Queste società raggruppano i mutui e li offrono come titoli denominati titoli garantiti da attività o obbligazioni ipotecarie collateralizzate nel mercato azionario. Ciò fornisce un afflusso di capitale al prestatore primario in modo che il prestatore possa avviare più prestiti ipotecari. Il mutuatario continua a effettuare pagamenti all'istituzione principale, che incassa i soldi all'istituto secondario. Freddie Mac è un esempio di tale istituzione secondaria.