Ci sono compagnie di broker ipotecari, banchieri ipotecari e poi ci sono istituti di credito diretti. Ci sono differenze distinte tra queste tre forme più comuni di società di mutuo. Sono tutti coinvolti nella fornitura di mutui ipotecari, ma una differenza principale è da dove provengono i fondi ipotecari effettivi.
Un broker di mutui non ha i propri soldi da prestare. Prendono la domanda dal consumatore che vuole il mutuo, quindi "acquistano" questo accordo tra vari banchieri ipotecari o istituti di credito diretti. Se l'applicazione soddisfa le linee guida stabilite dal banchiere o dal prestatore, allora viene offerta al broker di fornire un mutuo al richiedente.
Anche se la società di broker ipotecari può essere chiamata XYZ, ed è a chi il consumatore sta lavorando, il denaro effettivo proviene da un banchiere o da un prestatore, che è il luogo in cui il consumatore invierà i pagamenti mensili. Il broker si è semplicemente stabilito tra il mutuatario e il creditore e fa i loro soldi sotto forma di commissioni che coinvolgono punti e costi di origine.
Tuttavia, un istituto di credito ipotecario, anch'esso pubblicizzato come società di mutui ipotecari, prenderà anche una domanda da un consumatore, ma piuttosto che cercare un finanziatore che lo accetterà, essi forniranno i soldi stessi, che potrebbero ottenere da una linea di credito. avere a posto.
Questa linea di credito, che potrebbe essere in milioni di dollari, può essere fornita da un prestatore diretto che consente al banchiere di avere accesso a prelevare denaro a volontà per fornire un mutuo ipotecario, se il mutuatario soddisfa le linee guida stabilite da tale mutuante. Il prestito viene quindi generalmente chiuso con il nome del banchiere dei mutui. Il banchiere quindi, di solito prima del primo pagamento è anche dovuto, trasferirà tale mutuo al prestatore che ha fornito la linea di credito. Questo sistema consente al banchiere di agire più rapidamente di un broker e, in alcuni casi, di avere anche la cosiddetta "sottoscrizione delegata" in cui possono prendere le proprie decisioni di sottoscrizione in base alle linee guida del prestatore, risparmiando così tempo dall'invio dell'affare al prestatore per la revisione.
L'idea qui è che una volta che il prestito è stato chiuso, il prestatore che ha fornito il credito si farà carico del servizio del prestito e il consumatore effettuerà i pagamenti direttamente al mutuante, e il banchiere è fuori da esso, ovviamente con un profitto fatto per i punti a carico del consumatore. Il creditore può anche fornire punti bonus al banchiere, ad esempio per volume. In alcuni casi una linea di credito può anche essere fornita al banchiere da una fonte esterna, diversa da un creditore diretto, e in questo caso, il banchiere può vendere il prestito a qualsiasi parte che lo comprerà. Se non riescono a trovare un acquirente, tuttavia, sono bloccati con quel prestito e devono riscuotere i pagamenti mensili dal consumatore stesso e pagare gli eventuali interessi dovuti sulla linea di credito fino a quando l'importo del prestito non è stato ripagato nella linea di credito.
Infine, c'è il finanziatore diretto che ha i suoi soldi e crea le proprie linee guida per i mutui. Questi sono normalmente grandi istituti con miliardi di attività. Possono lavorare in diversi aspetti riguardanti i mutui ipotecari, che potrebbero includere il lavoro nel settore all'ingrosso, fornire mutui ai consumatori attraverso un broker o un banchiere, fornire linee di credito e sottoscrizione delegata o possono anche trattare direttamente con il mutuatario dal lato della vendita al dettaglio ed eliminare broker e banchieri tutti insieme.
In ogni caso, quando un consumatore assume un mutuo, a prescindere da chi potrebbe finire per possederlo, i termini del prestito non possono cambiare. Non è insolito che un prestito venga venduto e trasferito molte volte durante la sua vita.