Sommario:
Una società può avere un reddito netto positivo ma un flusso di cassa negativo per lo stesso anno se utilizza il metodo di contabilità per competenza per registrare entrate e spese. Secondo il metodo di contabilità per competenza, l'utile netto può essere aumentato da entrate non monetarie che non influenzano il flusso di cassa, mentre il flusso di cassa può essere ridotto dagli effettivi pagamenti in contanti che non possono essere considerati deduzioni di spesa per l'utile netto. Di conseguenza, mentre le entrate non in contanti sufficienti possono contribuire a raggiungere un reddito netto positivo, i pagamenti in contanti sufficienti non a spese possono portare a flussi di cassa negativi, a parità di tutti gli altri.
Reddito netto
L'utile netto è un profitto contabile che non è misurato da incassi e pagamenti in contanti. Le società possono effettuare vendite di crediti e non ricevere pagamenti in contanti dai clienti al momento, ma registrano comunque entrate nel calcolo del reddito netto. Nel frattempo, le aziende non registrano afflussi di denaro dalle vendite. Supponendo che una società abbia pagato liquidità per le spese sostenute e non abbia avuto altri flussi di cassa per l'anno, dato che i ricavi hanno superato le spese, la società avrebbe avuto un reddito netto positivo, ma un flusso di cassa negativo per l'anno.
Aumento dei beni
Il flusso di cassa per lo stesso anno può essere ulteriormente ridotto da altri pagamenti in contanti che non sono contabilizzati come spese sostenute e, quindi, non riducono il reddito netto. Il contante pagato per aumentare alcune attività operative per l'anno, come l'acquisto di scorte, è una forma di deflusso di cassa che, se abbastanza grande, potrebbe ridurre il flusso di cassa totale ad essere negativo. Le società possono anche pagare anticipatamente determinate spese per il futuro che sono registrate come spese sostenute solo nel tempo. Di conseguenza, mentre gli interi pagamenti anticipati vengono detratti per il flusso di cassa, solo una parte di essa, come spesa sostenuta per l'anno, viene sottratta al reddito netto.
Riduzione di responsabilità
Le società effettuano anche pagamenti in contanti per ridurre le passività legate all'attività, in particolare i vari debiti. I debiti sono il risultato di ratei passivi di periodi precedenti che non sono stati pagati in contanti. Al momento dell'incidenza delle spese, l'utile netto era ridotto, mentre il flusso di cassa non era influenzato. Tuttavia, nell'anno di pagamento di un debito in sospeso, i pagamenti in contanti non hanno alcun impatto sul reddito netto, ma ridurranno il flusso di cassa per l'anno. Se grandi quantità di debiti sono dovute tutte nello stesso anno, i loro pagamenti in contanti totali potrebbero causare un flusso di cassa negativo.
Flusso di cassa
Il flusso di cassa totale include anche l'uscita di cassa da attività non operative, in particolare le attività di investimento e di finanziamento. Gli acquisti di investimenti e il rendimento del capitale preso a prestito sono due principali fonti di deflusso di cassa. Mentre le perdite di investimento dalle vendite di investimenti nelle attività di investimento e gli interessi passivi sui fondi presi a prestito nelle attività di finanziamento sono sottrazioni per il reddito netto, l'ammontare degli acquisti di investimento e l'ammontare del rimborso principale sono le sottrazioni più grandi per il calcolo del flusso di cassa. Maggiore è la differenza tra i due tipi di sottrazioni nelle loro quantità relative, maggiore è la probabilità che il flusso di cassa diventi negativo e il reddito netto mantenuto positivo.