Quanto spesso i fondi comuni pagano dividendi?

I fondi comuni generano rendimenti in vari modi, inclusa la distribuzione dei dividendi. A seconda del tipo di fondo, i pagamenti dei dividendi possono essere pagati mensilmente, trimestralmente, semestralmente o annualmente e le conseguenze fiscali delle distribuzioni di dividendi dipendono dal tipo di conto che detiene i fondi comuni di investimento.

Una lente d'ingrandimento aiuta a cogliere la profondità e la lunghezza della varietà di fondi comuni quotati sul mercato azionario: Ingram Publishing / Ingram Publishing / Getty Images

Fondi del mercato monetario e obbligazionari

I fondi comuni monetari, che investono in titoli di debito come titoli di stato e obbligazioni societarie statunitensi, pagano dividendi mensili. I fondi comuni d'investimento obbligazionari, che detengono obbligazioni a breve, medio e lungo termine o una combinazione di questi, pagano anche dividendi mensili. Il tasso di rendimento di un fondo obbligazionario è generalmente superiore al rendimento di un fondo del mercato monetario.

Fondi di crescita, fondi di valore e di miscelazione

I fondi comuni che investono in titoli di crescita tendono a non pagare dividendi. Ciò è dovuto alla natura delle scorte di crescita. Quando le aziende sono in rapida crescita, di solito trattengono i profitti per reinvestire internamente e non pagano dividendi. Quindi i benefici dei fondi per la crescita derivano dall'apprezzamento del capitale a lungo termine rispetto al reddito regolare.

Nel frattempo, i fondi comuni di investimento che investono in azioni value pagano solitamente dividendi su base semestrale o trimestrale. Le azioni value sono emesse da società stabili e pagano dividendi come parte della loro attività. Questi dividendi si raggruppano in un fondo comune e vengono distribuiti agli azionisti come dividendi per i fondi comuni.

I fondi di miscelazione, che combinano titoli di crescita e di valore, pagano anche dividendi, di solito a intervalli semestrali o trimestrali.

Fondi di settore

I fondi specializzati in un particolare settore di mercato, come l'assistenza sanitaria o gli immobili, tendono a pagare dividendi semestrali o trimestrali, nonché guadagni in conto capitale a breve e lungo termine. I guadagni in conto capitale, che a volte sono confusi con i dividendi, risultano quando le azioni sono vendute per un profitto e la differenza viene trasferita agli azionisti. I rendimenti per un comparto settoriale che paga sia i dividendi che le plusvalenze possono essere significativi a prescindere dall'aumento del prezzo delle azioni del fondo.

Implicazioni fiscali

Quando i fondi comuni di investimento che distribuiscono dividendi sono detenuti in un conto differito, come un conto pensionistico di 401 (k) o individuale, i dividendi vengono reinvestiti in modo da non dover pagare imposte sul reddito su di essi. Viceversa, quando i fondi comuni di investimento che distribuiscono dividendi sono detenuti al di fuori di un conto differito di imposta, è necessario segnalare tali dividendi come reddito per l'anno fiscale in corso.

Factsheet del fondo

Per determinare se un fondo comune paga i dividendi e con quale frequenza durante l'anno, cercare la scheda informativa del fondo comune. È possibile trovare schede informative sui fondi comuni di investimento sul sito Web della società di ricerche indipendente Morningstar o sui singoli siti Web delle società di fondi comuni. Questi siti mostreranno le più recenti date di dividendo per i singoli fondi, che indicheranno gli intervalli in cui vengono pagati i dividendi in genere.