Come calcolare il rischio di liquidità

Molti investitori paragonano gli investimenti in base alla liquidità; cioè, quanto è facile trovare un mercato per il tuo patrimonio. Dopo tutto, il valore di un bene non significa nulla se non riesci a trovare un acquirente. Per questo motivo, agli investitori piace considerare il rischio di liquidità come un modo per valutare quanto sarà facile vendere l'attività e / o convertire in denaro. La misura più comune di liquidità è lo "spread bid e ask" (spread bid / ask). Questa è la differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita del bene. Puoi anche utilizzare la capitalizzazione di mercato.

Calcolare il rischio di liquidità individuando la differenza tra lo spread di offerta e di domanda.

Determina il prezzo di offerta

Passo

Determina il prezzo dell'offerta. Questo "prezzo di offerta" è il prezzo più alto che gli investitori sono disposti a pagare per un titolo. Il prezzo di offerta viene visualizzato quando si ottiene una quotazione corrente da un servizio di notizie o un broker. Presumi il prezzo di offerta è $ 30.

Passo

Determina il prezzo "chiedi".Questo è il prezzo più basso per cui gli investitori sono disposti a vendere azioni per. Come l'offerta, il prezzo richiesto è disponibile presso i siti Web di intermediazione e finanziari. Presuma che il prezzo "chiedi" sia $ 34.

Passo

Trova la differenza tra il prezzo di offerta e il prezzo di richiesta. Il calcolo è: $ 34 - $ 30 = $ 4. Maggiore è lo spread, minore è la liquidità in quanto gli acquirenti (quelli che fanno offerte) e i venditori (quelli che chiedono) sono più vicini al prezzo e più propensi a effettuare una vendita o una transazione.

Determinare la capitalizzazione di mercato

Passo

Determina il prezzo attuale delle azioni. Presumere che il prezzo attuale delle azioni sia $ 34.

Passo

Determina il numero di azioni in circolazione. Questo è nella sezione "patrimonio netto azionario" del bilancio. Il bilancio si trova nel rapporto annuale della società. Presume che il numero di azioni in circolazione sia di 1 milione.

Passo

Calcola la capitalizzazione di mercato. Questo è il prezzo corrente moltiplicato per il numero totale di azioni in circolazione. La risposta: 1 milione di azioni moltiplicate per $ 34 per azione, o $ 34 milioni. In generale, maggiore è la capitalizzazione di mercato, maggiore è la liquidità.