Come calcolare il tasso di rendimento annuale su un titolo

Il tasso di rendimento annuale di un legame rappresenta il profitto che hai guadagnato su di esso durante l'anno. È espresso in un formato percentuale. Se si conosce il tasso cedolare della propria obbligazione, il suo valore durante l'anno e il tasso di inflazione annuale, è possibile calcolare sia il tasso di rendimento nominale sia il tasso reale di rendimento guadagnato su un'obbligazione.

Tasso di rendimento nominale annuo

Il tasso di rendimento nominale rappresenta il tasso effettivo di profitto guadagnato su un'obbligazione durante l'anno. Il calcolo prevede tre passaggi.

1. Determinare quanto interesse hai guadagnato sul legame durante l'anno moltiplicando il suo valore nominale per il suo tasso di cedola. Ad esempio, se hai un'obbligazione di $ 1.000 con un tasso di cedola del 4%, guadagnerai $ 40 di interesse ogni anno.
2. Calcolare quanto è apprezzato il valore del legame durante l'anno. Guarda quanto vendeva il bond il 1 ° gennaio, all'inizio dell'anno, a Mercato obbligazionario. Controlla di nuovo il prezzo il 31 dicembre dello stesso anno. Ad esempio, se l'obbligazione vendeva per $ 1.000 il 1 ° gennaio e $ 1030 al 31 dicembre, l'apprezzamento annuale per l'anno solare è $ 30.
3. Aggiungere l'interesse guadagnato per l'apprezzamento del prezzo e dividerlo per il prezzo del bond all'inizio dell'anno. Nel nostro esempio, questo sarebbe $ 40 in interessi più $ 30 in apprezzamento - o $ 70 - diviso per il prezzo di inizio del bond - $ 1,000 - per un Tasso di rendimento annuale del 7 percento.

Tasso di rendimento reale annuo

È anche possibile calcolare il tasso reale di rendimento di un'obbligazione. Il tasso reale di rendimento rappresenta il tasso di profitto che hai guadagnato rettificato per gli effetti dell'inflazione, in altre parole il tasso di profitto che ti saresti guadagnato se non si fosse verificata alcuna inflazione durante l'anno.

1. Determina il tuo tasso nominale di rendimento e aggiungi uno alla percentuale. Nel nostro esempio, sarebbe uno più 7%, o 1.07.
2. Determina il tasso d'inflazione per l'anno. È possibile trovare questi dati da una fonte come USInflationCalculator.com, che estrae i dati dal Bureau of Labor Statistics. Ad esempio, se stai calcolando il tasso di rendimento reale per l'anno solare 2014, il tasso di inflazione finale per l'anno, indicato nella colonna di dicembre, è dello 0,8%.
3. Aggiungi uno al tasso di inflazione. Nel nostro esempio, sarebbe 1.008.
4. Dividi il totale dal passaggio 1 al totale dal passaggio 3 e sottrai uno. Nel nostro esempio, sarebbe 1.07 diviso per 1.008 - o 1.062 --- meno uno per un totale di 0.062. Il tuo tasso di rendimento annuo reale sul tuo legame, rettificato per l'inflazione dello 0,8 per cento che si è verificato durante l'anno, è 6,2 percento.